周五家里蔬菜告急，收了盘就忙着团购、抢菜，收货，忙到了半夜两点做完抗原才睡觉。

周六醒来一看，糟糕，小区有羊了，4月4日集体核酸，5日复核，9日封楼。

临门一脚摔了的感觉自然不好受，好在在我们小区热心团长的帮助下，抢到了点绿叶菜。接下来小区团购停了，就只能指望着它们了。

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周五齐鲁银行涨停，各路投资群里又传出了一则新闻：周末要降息（或降准）了。有一位大佬问我怎么看降息降准，我是这么说的：

每逢周五预期降息，结果每个周末预期都落空。

在我看来，落空是正常的。从下图可以看到，中美利差快速缩小，已经降到了20bp的历史低位。而历史平均在80-100bp。

利差缩小，意味着国内再大放水的空间不大了。如果再放水，美国一加息，资金都会流向美国。

前几年外资拼命买大白马，去年外资拥抱高成长，资金回流后估值高的白马股和成长股都会面临巨大的回调压力。而国内的公募基金又是比相对收益，比排名，看到外资疯狂流出自然也不愿意接盘，跟风卖出。

这也就解释了为什么今年以赛道股为代表的机构重仓股赚钱效应不佳——外资在撤退，内资接不住。

最近流传出的一段调研对话，戏谑地说明了这一点。

如果外部环境不发生改变，那么今年就只有题材投机类的主线标的，还有点儿行情。

什么是主线？有赚钱效应，大部分人都能赚到钱的才叫当下市场的主线。

主线由于趋势向上，不管低吸、打板、半路理论上只会错一次。如果是有业绩支撑的公司，更是会吸引机构、游资、量化、散户等多方资金介入，形成共振行情。

而当下市场的主线无疑是地产。翻看地产个股，涨得好的有“两低一小”的特点：低价、低位、小市值。

如果叠加一些概念，比如reits、国资控股、地方政策受益等，会涨得更疯狂。

比如宋都股份一开始是炒锂，后来又转为炒房地产；天保基建最开始是雄安板块的龙头，后来成了地产龙头，又因为名字里带基建，也可以说它是基建里的龙头；中交地产，大股东减持完后，市场一致性越来越强，还有人把它比作下一个浙江建投。

周末看到养家老师提到，当下有属于地产的纯增量资金，但是不确定这个资金未来的体量级别，一个感觉，如果这里形成较大的，这里总龙头的高度，不排除是下一个东方通信。