中钢国际：本次权益变动目的 

中钢集团债务重组方案于2016年获得国务院审批通过。根据债务重组方案要求,中钢集团须将集团范围内的优质资产注入至中钢股份新设立的承债平台中钢资本，进而使中钢资本具备债务偿付能力。

（详见2024/10/11日公告）中钢国际：收购报告书摘要--同花顺金融服务网 http://news.10jqka.com.cn/field/sn/20241011/49493291.shtml

中钢国际：本次股权划转的来由（继续履行2016年的化债安排）

中钢债转股启动 逾600亿债权将重组。

新H社北京12月9日电（记者 李延霞 刘铮）备受关注的中钢集团债务重组方案终于落定。中国银行等六家银行与中钢集团9日正式签署协议，按照“留债+可转债+有条件债转股”的模式对本息总额600多亿元的债权进行整体重组。

根据签订的《中国中钢集团公司及下属公司与金融债权人债务重组框架协议》，债务重组方案分两阶段实施。第一阶段，对600多亿元的债权进行整体重组，分为留债和可转债两部分，其中可转债部分由中钢集团成立新的控股平台向金融债权人发行，可置换金融机构债权人非留债部分对应的债权。第二阶段，在相关条件满足的情况下，可转债持有人逐步行使转股权。

据了解，600多亿元的债权中，留债比例超过一半。债务重组后，中钢集团的有息负债率将降至80%左右。

专家表示，先期可转债和后续有条件债转股的重组方案，既可以有效降低企业杠杆率，为其减轻负担轻装前行，同时推动企业自我加压、深化企业内部改革，形成运行高效灵活的经营机制，深化和推动央企改革。

据了解，中钢集团债务重组框架协议签署后，重组方案的落地实施工作将随即开展。

中钢资本控股有限公司，成立于2016年，中国宝武钢铁集团成员，位于北京市，是一家以从事商务服务业为主的企业。企业注册资本1316286.24万人民币，超过了99%的北京市同行。

中钢资本实现债转股的条件之一就是注册资金要超过100亿，这个前提条件有了，还有就是要求中钢资本有盈利的能力，从2023年的年报来看，中钢资本已经实现了收支平衡，年盈利了6个多亿吧，说明中钢资本已经把那些亏本的包袱都清理掉了。现在只差最后一个条件了，就是等到宝武集团批准将那些优质资产注入到中钢资本，然后中钢资本借中钢国际实现整体上市，整体上市后，债权人就可以债转股，一次解决中钢集团的债务问题。宝武集团和央企国资委，包括银行等毫无疑问是支持中钢资本整体上市来化解债务的。

中钢国际的未来：整体上市

中钢资本的整体上市方案都已经确定好了，接下来就是走流程，原中钢集团的债务已经化解到中钢资本、以中钢资本为主体，实施定向的债转股，才会有中钢资本100亿元新的注册资金。此后，以中钢资本整体上市为前提，让这些通过定向债转股股东持有中钢资本的股份，在中钢资本整体上市了之后，在某个约定的时间段内，让这些债转股的股票，可以通过二级市场退出。下一步就是耐心等待着中钢资本在什么时候开始，去实施借壳“中钢国际”这个平台整体上市了。

A股央企五大资本公司：中油资本、中粮资本、五矿资本、中航资本（融）、中钢资本（宝武集团）