好久没整理北交所了,在最近一轮流动性溢出带来的行情中,北交所成为最亮眼的板块,高标走出了艾融软件(区间涨跌幅)、天马新材(区间涨跌幅),这个时间节点值得复盘一下2023年10月24号开启北交所行情到2024年1月5号退潮,行情如何演绎,后续怎么分化。【历史不会简单重复,但规律上大概率会有相似之处,以史为鉴,可以知兴替】
第一个问题:北交所行情走到哪里了?后续如何演绎?
首先说结论,北交所目前只是第一波行情,就像每一次的板块行情一样,必然是从质疑北交所,到理解北交所,再到加入北交所,正如主板强调金融搭台,题材唱戏一样,上一轮北交所的龙头凯华材料不是大多数人的机会,更多的人通过丰光精密、雅葆轩、雷神科技、志晟信息、中纺标、卓兆点胶赚到了钱,这一轮艾融软件也不是大多数人的机会,会有更多源源不断的机会冒出来,首先看大数:
2023年10月20日-2024年1月5号:北交所上市公司共240家,期间实现翻倍的公司共有171家,3倍股42家。行情第一波由凯华材料点燃,期间实现了788.19%的涨幅,9倍股,在12月6日凯华材料复牌冲高达到顶点后,北交所进入一波迅速调整,随后二波龙头更多是估值相较于主板被低估,业绩表现不错,方向在产业趋势上的企业,比如丰光精密、雅葆轩、雷神科技、志晟信息、中纺标、卓兆点胶带动整个北交所持续走强,期间大量业绩票跟随上涨。如何抓住这类机会?核心一,关注这一阶段中企业的公告,新材料、新技术、新增量。核心二,关注大的产业事件,2023年的MR、AIPC,2024年对应类似低空、英伟达产业链等,保持对市场和机会的关注,抓住一波马上就上。
第二类则是估值修复,类似2023年末的雷神科技,卓兆点胶,在主板有明确的对标公司,估值短期内明显低于主板,在流动性充裕的环境中完成【北/创,北/主】溢价的修复。这类公司则相对容易挖掘,涨的慢一些,但相对确定,关键是找到有增速、低估值、有对标的优秀企业。