一、紫杉醇具有“抗癌原料药”作用
紫杉醇,一种天然抗癌药物,分子式为C47H51NO14,在临床上已经广泛用于乳腺癌、卵巢癌和部分头颈癌和肺癌的治疗。紫杉醇作为一个具有抗癌活性的二萜生物碱类化合物,其新颖复杂的化学结构、广泛而显著的生物活性、全新独特的作用机制、奇缺的自然资源使其受到了植物学家、化学家、药理学家、分子生物学家的极大青睐,使其成为20世纪下半叶举世瞩目的抗癌明星和研究重点。
二、4000亿紫杉醇药物市场
根据新思界产业研究中心发布的《2021-2026年中国紫杉醇药物行业细分市场需求及开拓机会研究报告》显示,紫杉醇类药物市场需求主要受国内癌症患者数量的影响,受外界环境、饮食、人口老龄化等因素影响,我国癌症新发病例持续增长,在2020年我国癌症新发病例数量达到460万例左右,占据全球的24%。同时,我国癌症死亡人数也较高,在2020年达到310万人左右,占据全球癌症总死亡人数的33%。我国癌症新发病例以及死亡病例数量庞大,为紫杉醇类药物行业发展提供空间。
受我国人口老龄化、紫杉醇类药物质量提升、医保政策减少民众负担等因素影响,我国癌症患者数量增长,患者治疗需求也随之增长,促使紫杉醇类药物市场需求长袖攀升,在2020年市场规模约为3800亿元,预计到2023年将达到4200亿元以上。
三,上海谊众的紫杉醇胶束全球独家,填补国内外空白,具有显著的临床优势
四、上海谊众发展预期
从年报算出每支紫杉醇胶束的价格为1415元每支股,现有产能100万支,年底增加100-150万支,还有500万支产能在规划筹建中,一季报的利润率高达89%,考虑后期研发投入等,按60%的利润率计算收益,推算营业收入及效益,按30倍市盈率估值:
100万支*1415=14.15亿元,利润8.5亿,估值255亿,200万支估值510亿,300万支765亿,500万支。。。。是星辰大海
五、上海谊众的关联企业机会
1.上海凯宝,持有谊众13%的股份,是第二大股东,谊众大涨,上海凯宝还未体现估值溢价
2.鹭燕医药,百洋医药,有代理合作