【风险提示】内容为转载，不作为证券推荐或投资建议。请投资者注意风险，独立审慎决策

【事件】

网传，欧美砍单，导致日内光伏板块调整

【调整原因】

1、短期涨幅较大，资金兑现

2、市场传言欧美洲砍单，但原因不详

【券商辟谣】

今日因传言国外逆变器砍单导致储能板块回调明显，我们找到某龙头公司高层，了解到传言不实，公司各项运营正常，而且误读严重

【真实情况是】排产已经排到23年年底，眼见拿货无望的经销商取消了订单，因为这部分订单要排到24年了

【经机构交流后分析】

1、资金兑现的概率较大，短期涨幅大，可能放大波动，资金有兑现需求，也十分正常

2、从基本面上看，砍单纯属无稽之谈，我们刚刚询问了多家组件、逆变器、集成商、安装商，无一人反馈砍单

3、从常识上来看，市场出现这种突然的变化也不太可能，多家欧洲分销商反馈需求旺盛，排单已经到年底或明年一季度

4、7-8月是欧洲传统销售淡季，主要是假期原因，但今年情况来看，除了部分安装工人休假导致产品安装进度有些拖延之外，国内向海外发货呈现环比增长态势，欧仓有很强的补库存需求，料7-8月出口环比依然呈现向上态势

5、8月底之后是进入欧美传统旺季，一直持续到圣诞节之前，需求会持续高涨，且欧洲供暖季即将来临，对于光储的需求呈现上升态势

【总体来看】

今年海外光储是大新能源板块增速最快的方向（基数低、增速高）

俄乌战争加速了增速的斜率，光储经济性凸显，消费者教育基本完成，需求持续抬升，退一万步讲，即便欧洲电价回落，光伏依然是欧洲居民当前配置家电产品的首要选择，每次板块非基本面因素（交易面看图畏高、情绪面信鬼故事）造成的回调都是长期逢低关注的机会！