8月25日三大报
小韭菜
奉旨割肉的小韭菜
2022-08-24 22:07:59
2022-08-25中证投资参考（星期四）
【今日导读】
＞上半年元宇宙游戏下载量破亿 或率先规模化应用
＞美国干旱或引发“番茄危机” 国内生产商引关注
＞四部门发起夺丰收保卫战 建议继续关注抗旱节水
＞中秋旺季来临 各大白酒企业推销及投放力度加大
【中证视点】
上半年元宇宙游戏下载量破亿 或率先规模化应用
——————————————
Sensor Tower24日发布报告称，随着新冠疫情对于全球用户非接触式生活方式的推动，虚拟世界与元宇宙概念再一次成为移动市场增长热点。
SensorTower报告显示，2020年，全球元宇宙应用下载量成功突破2亿，增长率高达43.5%；而到2021年，该数据同比增长71.7%，并达到3.5亿。2022年上半年期间，全球元宇宙应用已获得1.7亿下载，其中游戏应用下载量高达1.1亿，占比67.3%。而在全球元宇宙应用总收入方面，上半年元宇宙应用共营收6.5亿美元，其中游戏应用收入占比高达94%。
点评：元宇宙游戏流行度快速提升，有望成为下一个增长风口。
元宇宙概念影响的行业众多，但最直接影响的将是VR行业，VR行业会因为元宇宙快速且稳定的发展。当前，全球VR硬件设备出货量持续攀升，尤其是下半年VR市场迎来旺季，多家设备公司放量在即。而内容与硬件相辅相成，VR游戏有望率先实现规模化应用。一方面，硬件技术的发展和设备的普及为VR内容生态的发展创造了得天独厚的环境，另一方面，内容的扩充和用户体验的优化将吸引更多消费者购买VR设备，带动VR硬件设备的销售，进一步吸引更多开发者涌入VR赛道，持续完善产业生态。作为当前C端应用渗透率最高的领域，VR游戏是VR最有可能率先实现大规模应用的融合场景之一，在开发者、开发技术和产品矩阵的赋能之下，VR游戏有望成为打造元宇宙世界入口的行业主体，将元宇宙设想转变为现实。
上市公司，完美世界（002624）联合多方推进VR游戏，已落地《深海迷航》《梦间集天鹅座》等VR产品。公司立足内容优势，正在积极探索元宇宙相关布局，在元宇宙游戏方向的工作会分阶段逐步推进实现；恒信东方（300081）2022世界元宇宙生态大会上荣获主办方颁布的“元宇宙VR/AR/MR/XR领军企业奖”和“数字文旅领军企业奖”两枚重大奖项。
【热点聚焦】
美国干旱或引发“番茄危机” 国内生产商引关注
——————————
据悉，干旱缺水正重创美国最大西红柿产区。据美国当地媒体报道，在占全球番茄加工产量四分之一的关键地区——美国加州，缺水正导致产量严重下滑，这已经推动了美国番茄酱价格大幅上涨。根据市场研究公司IRL的数据，从7月10日之后四周的均价来看，蘸薯条用的番茄酱价格比去年同期上涨了23%，墨西哥菜系中常用的萨尔萨酱上涨13%，番茄膏价格上涨16%，番茄沙司价格上涨了17%。
据美国农业统计局的数据，加州在2022年的番茄加工产品订单量为1220万吨，与去年相比需求增长了10%，而订单的价格是在种植季开始之前就定好的。今年的订单价格已经从上一年的每吨84.5美元上涨到了每吨105美元，涨幅为24%。而今年干旱造成产量下滑，很可能加州生产的番茄加工产品无法满足订单量，这将使得市场中供应短缺加剧，在零售价格上，这些番茄加工产品价格进一步被推高。
点评：世界最适合种植番茄的区域主要分布在北纬40度左右，主产区分布在美国加州河谷、地中海沿岸以及我国新疆、内蒙古河套地区这三大黄金产区。三大主产区占全球加工总量72%，其中加州占27%，地中海沿岸占25%，中国占20.3%。我国番茄的种植、加工和出口都处于持续增长态势，目前已经成为全球重要的优质番茄制品生产国和出口国，是继美国、欧盟之后的第三大生产地区和第一大出口国。
美国番茄类产品价格上涨，或引燃国内相关上市公司，1）中粮糖业（600737）是目前亚洲最大、世界第二的番茄加工企业，2021年鲜番茄加工量为155万吨，占中国加工总量的32%，占全球加工总量的5%。公司在国内最优良的番茄产区拥有约30万亩番茄种植基地，在种子研发、种植管理、加工技术等各个方面均处于国内领先水平。2021年番茄制品毛利率为26.22%。2）冠农股份（600251）番茄产业日处理原料能力达1.24万吨，已通过ISO9000、HACCP等质量认证。产品主要包括大桶番茄酱、小包装番茄酱、番茄丁、番茄汁等。公司生产的番茄制品品质稳定，是本地生产规模最大、技术力量和产业带动能力最强、成品出口率最佳的番茄深加工及其制品制造企业之一。2021年番茄制品毛利率为16.92%。
【信息追踪】
四部门发起夺丰收保卫战 继续关注抗旱节水
——————————————
《中证投资参考》8月14日曾提示“长江流域汛期反枯 节水抗旱概念有望崛起”，相关个股引发市场关注。最新消息，近段时间，我国旱情快速发展，叠加高温热害，给秋粮生产造成严重威胁。日前，农业农村部、水利部、应急管理部、中国气象局联合印发紧急通知，要求有关地区毫不放松抓好防灾减灾各项工作，全力以赴打赢抗高温热害干旱夺秋粮丰收保卫战。
《通知》要求各级农业农村、水利、应急、气象等部门及时发布预警信息，加密灾情调度，将灾情影响作物生长情况细化到县、到地块，分区域、分类型、分作物科学评估高温热害干旱影响，逐项梳理提出有针对性的抗灾减灾措施，为精准指导提供科学依据。《通知》强调，要千方百计广辟抗旱水源，水利部门要加强对江、河、湖、库等水源的科学调度管理，努力保障农业灌溉用水需求，预计相关抗旱节水行业公司有望受益。
相关公司中，青龙管业（002457）目前是我国供排水管道行业中产品品种和规格最齐全的企业，是国内目前唯一的覆盖混凝土管道、塑料管道和钢管的规模化生产企业，能全方位满足客户对主流供排水管道产品、燃气管道、供热管道及节水灌溉产品和节水灌溉整体方案提供的需求；大禹节水（300021）旗下拥有节水灌溉产业技术战略联盟、国家和地方联合工程实验室、节水灌溉技术研究院、节水灌溉技术研发中心等技术创新平台，承担国家重大科技创新项目研究，并成立两个院士工作站与国内著名的院士专家展开合作。
【产业观察】
宠物消费需求韧性十足 优秀国货品牌有望持续崛起
————————————————
“狗绳第一股”源飞宠物自8月18日成功上市以来，接连封板，发行价格为13.71元，目前收报28.9元，涨幅逾110%。源飞宠物公司产品主要包括宠物牵引用具、宠物玩具等宠物用品，以及咬胶等宠物零食。该公司与沃尔玛、家乐福、PetSmart、Petco、Zeedog等国际连锁品牌长期合作。近期宠物板块其它个股也表现较好，海外订单增长及国内品牌发力同步支撑业绩修复。
中国宠物行业虽然发展时间较短，但受益于国民经济的发展和消费转型升级，近年来国内宠物市场规模快速增长。中商产业研究院近期发布的《2022年中国宠物经济行业市场前景及投资研究报告》显示，2012年至2021年我国城镇宠物（犬猫）消费市场规模的复合增长率达到24.88%，至2021年已达到2490亿元，预计2022年我国宠物行业市场规模将达2693亿元。
看好宠物市场扩容及国货崛起下的宠物赛道投资机会，可关注中宠股份（002891）、佩蒂股份（300673）等。
中秋旺季来临 关注白酒板块投资机会
——————————————
随着中秋消费旺季临近，各大白酒企业开始进入备货状态。据了解，白酒企业中秋备货通常会提前一个月左右，不少酒厂已经出台终端动销政策，加大市场推销和投放力度。日前，华东某大型白酒经销商对媒体表示，公司早就开始筹备中秋促销活动，“像茅台中秋礼盒内含飞天茅台200ml装1瓶、一套茶具套组、中秋特别版小茅手办一个，售价1699元一套。茅台小可爱礼盒内含5瓶100ml‘迷你’飞天茅台，2799元一套，从8月上旬就开始开放预订购买了，目前订购情况相当不错。”当前经销商整体对中秋回款配合度仍然较高，终端待确认中秋动销氛围后预计更加积极。
今年中秋与国庆节间隔较长，从以往经验来看，可以形成两次销售高峰，对销售比较有利。随着疫情管控进一步向好，预计中秋+国庆的宴席市场会得到较好的恢复，从而带动白酒市场需求的整体复苏，建议关注山西汾酒（600809）、老白干酒（600559）等。
【行业动态】
货车通行限制进一步放宽 快递盈利修复趋势确定
————————————————
近日，公安部制定并印发了2022年服务经济社会发展助力稳住经济大盘重点措施，其中包括进一步放宽城市道路货车通行限制，城市道路采取分时段禁限行措施的，每天允许货车通行的时间放宽到不少于7小时。对4.5吨以下货车不再细分限行吨位，逐步放宽中型厢式、封闭式货车通行限制。对新能源配送货车给予延长通行时间、扩大通行范围等便利，鼓励对新能源轻型厢式及封闭式货车不限行。上述措施有望提升货运通行效率，助力物流保通保畅。
另外，商务部副部长盛秋平23日在国新办发布会上表示，下一步，将围绕“金九银十”和中秋、国庆等节日组织开展2022秋季全国消费促进月活动。在地方层面，上海、重庆、深圳等地分别启动了“上海第三届55购物节”“2022不夜重庆生活节”“2022深圳购物季”等活动，这些活动在促进消费恢复的同时，也有望带动快递业同步恢复。
从行业基本面看，7月快递量增速进一步回升。8月份或受义乌疫情短期拖累，但目前义乌地区疫情已得到控制。据悉，目前义乌五大物流园区青口、福田、江北下朱、义乌公路港、红狮物流陆续恢复常态化运行，入驻企业已100%复工，日货运吞吐量达4.1万吨。
总体而言，在全国上下多措并举促销费大背景下，快递盈利修复趋势确定。可关注韵达股份（002120）、圆通速递（600233）等。
食品安全监测五年规划发布 国标体系有较大提升
——————————————————
国家卫生健康委近日发布《食品安全标准与监测评估“十四五”规划》。规划对“十四五”时期我国食品安全标准、监测评估与国民营养工作的发展目标、保障措施等做出系统设计和具体部署。
为进一步完善我国食品安全标准体系，根据《规划》，国家卫生健康委将制定修订部分食品安全国家标准，包括修订食品中污染物限量、致病菌限量、食品相关产品等通用标准；制定、修订辐照食品加工卫生规范等。规划还明确了“十四五”期间我国食品安全标准与监测15项重点工作任务。国家卫生健康委食品安全标准与监测评估司有关负责人表示，下一步，将通过加强组织领导、保障经费投入、营造有利环境、加强效果评价评估等四方面措施，确保规划各项任务落实和目标实现。
随着食品安全标准与检测政策的完善，相关涉及行业公司有望迎来政策红利。美亚光电（002690）一直致力于研发和生产各类色选机产品，目前拥有大米色选机、广泛用途CCD色选机和茶叶色选机三大类别共十多个系列的产品，是专业为国内农产品精加工企业提供分拣与精选方案的优质供应商之一；天瑞仪器（300165）目前食品安全相关仪器主要应用在重金属、微生物、毒素、农药残留及食品添加剂等方面的检测。
2022-08-25中证快报（星期四）
【今日导读】
○国务院常务会议部署抗旱救灾 强化财力物力支持
○三部门联合发出通知 统筹推进光伏存量项目建设
○农业农村部表态 培育和打造富硒农产品知名品牌
【中证头条】
国务院部署抗旱救灾 强化财力物力支持
国务院总理李24日主持召开国务院常务会议，部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展基础；部署进一步做好抗旱救灾工作，强化财力物力支持。会议指出，要进一步做好抗旱减灾工作。科学调度水资源，多措并举增加抗旱水源。优先保障群众饮用水。保障农业灌溉用水，指导农户抗旱保秋粮。中央预备费拿出100亿元，重点支持中稻抗旱。抓紧研究推动晚稻丰收举措，中央财政持续予以支持。
◆A股公司中，大禹节水（300021）在我国节水灌溉材料与工程、高标准农田建设方面处于行业领先地位。新疆天业（600075）水成套滴灌设备的生产和推广能力均居全国第一。
【中证聚焦】
三部门联合发文 统筹推进光伏存量项目建设
工信部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知。其中提出，要有效利用国内光伏大市场，引导产业链上下游企业深度对接交流。落实新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制的精神，统筹推进光伏存量项目建设，加强多晶硅等新增项目储备，协调手续办理工作，根据下游需求稳妥加快产能释放和有序扩产。鼓励硅料与硅片企业，硅片与电池、组件及逆变器、光伏玻璃等企业，组件制造与发电投资、电站建设企业深度合作，支持企业通过战略联盟、签订长单、技术合作、互相参股等方式建立长效合作机制，引导上下游明确量价、保障供应、稳定预期。
点评：在碳达峰碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下，中国光伏行业迎来新发展机遇。机构认为，当前光伏行业的核心点在于需求增长，各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度2022-2024年是历史上少有的连续3年高增长时期。未来几年光伏行业增速保守预估在30%以上，头部组件企业已经处于较为低估状态，组件龙头长期积累的品牌渠道优势仍可保证其盈利水平。
◆A股公司中，大全能源（688303）主营高纯多晶硅的研发、制造与销售，是国内领先的多晶硅专业生产商之一。福莱特（601865）是国内第一家打破国际巨头对光伏玻璃的技术和市场垄断的企业。
【要闻精选】
○国务院总理李主持召开国务院常务会议，决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组，促进政策加快落实。
央行：7月份沪市和深市日均交易量均环比减少。
○乘联会：8月前三周乘用车零售102.4万辆，同比增长32%。
○国家能源局：继续全力以赴做好能源电力保供，坚决防止“拉闸限电”。
○中汽协：1-7月汽车销量排名前十位企业占销售总量的86.3%。
○《北京城市副中心元宇宙创新发展行动计划（2022-2024年）》近日印发，力争通过3年的努力，将城市副中心打造成为以文旅内容为特色的元宇宙应用示范区。
【产经透视】
农业农村部表态 培育和打造富硒农产品知名品牌
农业农村部发布对十三届全国人大五次会议第5153号建议的答复，下一步，农业农村部将会同有关部门，指导地方发展富硒农业，开发富硒功能产品和健康食品，编制适合当地实际的相关发展计划，推动建设富硒农业全产业链标准化试验基地，加强标准集成应用和科普宣传。支持有关部门加强富硒农产品认证工作，培育和打造富硒农产品知名品牌，推动富硒农业高质量发展和农民持续增收。
◆A股公司中，金健米业（600127）产品包括富硒大米和面条等。中恒集团（600252）做大做强食品产业，接连推出双钱富硒香米、杂粮系列品类。
【公司动向】
○隆基绿能（601012）拟投建年产46GW单晶硅棒和10GW单晶组件项目，累计投资132.7亿元。利民股份（002734）子公司卓邦新能源拟投资建设新能源电池用电解质盐、功能添加剂及电解液项目。厦钨新能（688778）拟24.45亿元投建宁德70000吨锂离子电池正极材料（CD车间）项目。盛剑环境（603324）拟3亿元投建电子专用材料研发制造及相关资源化项目。
○奥特维（688516）控股子公司中标N型太阳能电池片生产项目。祥鑫科技（002965）收到储能光伏相关客户项目中标通知，金额约为4.5亿。达华智能（002512）孙公司中标3.59亿元人工智能计算中心项目。
○亚太股份（002284）收到某汽车集团定点通知书。
○北京科锐（002350）在互动平台表示，正研发低压BIPV光伏专用微逆，处在样机调试阶段。
【资金观潮】
○8月24日，北向资金全天净卖出66.15亿元。比亚迪、赣锋锂业、贵州茅台分别遭净卖出4.98亿元、2.38亿元、2.04亿元；宁德时代逆势获净买入5.87亿元。
○江淮汽车（600418）8月24日跌停。盘后数据显示，4个机构出现在龙虎榜单上，合计净卖出4.21亿元；国联证券北京农大南路证券营业部买入9432.71万元；华泰证券常州花园街证券营业部买入5200.79万元；平安证券北京金融大街证券营业部卖出1.41亿元。
2022-08-25上证早知道（星期四）
【今日导读】
高景气赛道拖累股指急跌、多数机构仍看好成长方向
理想汽车布局高压电驱动、SiC功率器件获更多应用
四川省建成高速公路光伏项目、未来还将在省内推广
厦钨新能拟投建正极材料项目、四机构买入中远海特
【上证聚焦】
○高景气赛道拖累股指急跌、多数机构仍看好成长方向
——————
周三，大盘全天高开低走，创业板指跌幅达3.64%，创出近三个月最大单日跌幅，新能源等高景气赛道纷纷大幅回调。
华夏基金表示，近期半年报陆续披露，资金博弈短期预期兑现，带来流出压力；过去一个月，市场的估值分化有所扩大，景气策略持续创造超额收益，但同时光伏储能炒作蔓延至部分绩差标的范畴，两大原因共振带来情绪冷却。后市向下空间不大，仍倾向于有业绩的成长方向。看好光伏、锂电材料、电池、储能业绩超预期机遇；军工业绩验证及国企改革机遇；以及半导体、计算机在外部因素影响下的机会。
国泰君安认为，前期赛道股经历了数月的轮动上行，无论是整体估值还是位阶都已来到今年的相对高位。此次获利了结式的抛售，导致资金出现一定恐慌情绪。目前市场流动性依然保持宽松，5年期以上LPR下调15个基点，显示央行对实体经济的呵护，后续稳增长、促消费政策也有望继续出台。市场进一步下跌的风险基本可控，无需过度恐慌。
中信建投认为，市场走弱的核心原因在于近期市场增量资金不足，使得市场脆弱性上升。在市场由于分化较大，试图进行高低切换或风格输运时，就容易引发短期的快速调整。后期主要关注点包括：A股市场增量资金是否仍在持续流出，有没有新的流入方向；人民币汇率贬值，出口是否能继续超预期。
【上证精选】
○24日国务院常务会议部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，将增加3000亿元以上政策性开发性金融工具额度，允许地方“一城一策”运用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求。
○国家能源局回应能源保供话题，表示将全力提升系统顶峰能力。在加快支撑性电源建设的同时，提高用电负荷精细化管理水平。
○第六届未来网络发展大会24日开幕，紫金山实验室发布了全球首个6G TKμ极致连接无线传输试验平台，无线传输技术能力较5G大幅提升。
○协鑫集团与宁德时代签署战略合作协议，合作领域包括科技创新及产品研发、重卡换电及电池回收等。
○24日，北向资金净卖出66.15亿元。宁德时代、亿纬锂能、长安汽车分别获净买入5.87亿元、5.05亿元、4.23亿元。
【产业情报】
○理想汽车布局高压电驱动、SiC功率器件获更多应用
——————
24日，理想汽车功率半导体研发及生产基地在苏州高新区正式启动建设。该基地预计2023年上半年启动样品试制，2024年正式投产，最终达到240万只碳化硅（SiC）半桥功率模块的年产能。这标志着理想汽车正式启动下一代高压电驱动技术的自主产业链布局。
中金公司认为，高压快充技术具备充电补能效率、驱动性能等方面优势，国内国企正在加快布局，将促使诸多车载零部件逐步升级。功率器件方面，当前400V车型中一般采用Si IGBT器件，而800V车型则需升级至SiC MOSFET，可实现更高的功率密度，使器件小型化、轻量化。单车价值量则由约1500元提升至约4500元。
华润微（688396）先进中低压和先进高压MOSFET在5G通信、充电桩、工控（光伏）及新能源汽车领域实现规模化销售；
斯达半导（603290）握车规级SiC MOS模块订单，自建SiC芯片产线提高自给率拓展成长空间。
○四川省建成高速公路光伏项目 未来还将在省内推广
——————
为助力电力供应，缓解用电紧张，攀大高速公路（四川段）约5000块太阳能发电光伏组件24日正式全面启用，可完全实现清洁能源自给自足，另有80%电量直接输送至国家电网。这是四川省首个“交通+能源”融合发展的分布式光储项目，所有光伏组件都修建在高速公路边坡等场所，充分利用闲置土地。
未来，四川省交通运输厅还将加快“交通+能源”融合发展，在全省高速路进行推广。预计到2025年底，阿坝州、甘孜州、凉山州和攀枝花市的约2500公里高速公路都将安装光伏电站。
四川路桥（600039）投资建设了攀大高速（四川段）的分布式光储项目；
山西路桥（000755）大力推动服务区提档升级，开展光伏发电装置建设。
【公告解读】
○厦钨新能拟投建锂离子电池正极材料项目
——————
厦钨新能（688778）表示，因产品销售需求增加，公司4个生产基地均处于满产状态，当前产能已无法满足市场需求。公司拟在宁德基地新建CD生产车间，并通过设备采购安装实现新增年产7万吨锂离子电池正极材料产能。项目建成后，宁德基地将达到年产9.5万吨的产能，投资金额24.45亿元。
○隆基绿能拟投建单晶硅棒和组件项目
——————
隆基绿能（601012）全资子公司芜湖光伏，拟在安徽芜湖投建年产10GW单晶组件项目，预计总投资25.18亿元，于2023年下半年开始投产。全资子公司鄂尔多斯隆基拟投建年产46GW单晶硅棒和切片项目，总投资额107.54亿元。项目达产后，预计实现年均营业收入332.91亿元，年均净利润38.72亿元。
○祥鑫科技成为储能逆变器相关产品供应商
——————
祥鑫科技（002965）收到储能光伏相关客户的项目中标通知，确定公司为储能逆变器相关产品的供应商，预计项目生命周期为2年，预计项目交易金额4.5亿元。
○翰宇药业鼻喷雾剂临床试验获批准
——————
翰宇药业（300199）收到国家药监局核准签发关于HY3000鼻喷雾剂的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展I期临床试验。HY3000鼻喷雾剂是一款新型多肽膜融合抑制剂，本次申请临床试验的适应症为预防新型冠状病毒肺炎。
【资金观潮】
○四机构席位买入中远海特
——————
中远海特（600428）近三个交易日内获4机构净买入5.34亿元，占区间成交总额的14.5%。中远海特业绩快报显示，上半年实现营业收入58.14亿元，同比增长61.55%；净利润3.35亿元，同比增长129.4%。报告期内，公司航运业务的收入、毛利率及期租水平均同比上升。
【机构调研】
○亚威股份（002559）表示，公司激光落料线已经在汽车、装饰幕墙、剪切配送等多个行业得到广泛应用，今年来成功进入国际、国内知名汽车主机厂商，相信会成为新的业务增长点。工业机器人方面，亚威徕斯机器人子公司今年上半年新签订单6500万元，同比增长47%，在国际顶尖新能源汽车厂商实现了配套应用，在光伏、半导体、水泥等行业形成了订单突破。
○南京聚隆（300644）示，○公司已成为超过10家新能源企业的合格供应商，成为国内外销量领先的几家新能源汽车企业的重要材料供应商之一。汽车智能化带动了雷达传感器的发展，预计未来单车采用毫米波雷达的平均数量将继续增长。公司根据客户需求开发了多款吸波、透波材料，并得到多家雷达厂和主机厂的认可，预计年底实现量产。
○共创草坪（605099）表示，随着人造草坪产品应用场景的不断增加以及渗透率进一步提高，公司对未来全球市占率的提升有信心，通过长期不懈的努力，最终争取拿到30%以上的全球市场份额。新的海外工厂建设预计在今年第三季度或第四季度启动，计划在明年第四季度投产。
【今日导读】
＞上半年元宇宙游戏下载量破亿 或率先规模化应用
＞美国干旱或引发“番茄危机” 国内生产商引关注
＞四部门发起夺丰收保卫战 建议继续关注抗旱节水
＞中秋旺季来临 各大白酒企业推销及投放力度加大
【中证视点】
上半年元宇宙游戏下载量破亿 或率先规模化应用
——————————————
Sensor Tower24日发布报告称，随着新冠疫情对于全球用户非接触式生活方式的推动，虚拟世界与元宇宙概念再一次成为移动市场增长热点。
SensorTower报告显示，2020年，全球元宇宙应用下载量成功突破2亿，增长率高达43.5%；而到2021年，该数据同比增长71.7%，并达到3.5亿。2022年上半年期间，全球元宇宙应用已获得1.7亿下载，其中游戏应用下载量高达1.1亿，占比67.3%。而在全球元宇宙应用总收入方面，上半年元宇宙应用共营收6.5亿美元，其中游戏应用收入占比高达94%。
点评：元宇宙游戏流行度快速提升，有望成为下一个增长风口。
元宇宙概念影响的行业众多，但最直接影响的将是VR行业，VR行业会因为元宇宙快速且稳定的发展。当前，全球VR硬件设备出货量持续攀升，尤其是下半年VR市场迎来旺季，多家设备公司放量在即。而内容与硬件相辅相成，VR游戏有望率先实现规模化应用。一方面，硬件技术的发展和设备的普及为VR内容生态的发展创造了得天独厚的环境，另一方面，内容的扩充和用户体验的优化将吸引更多消费者购买VR设备，带动VR硬件设备的销售，进一步吸引更多开发者涌入VR赛道，持续完善产业生态。作为当前C端应用渗透率最高的领域，VR游戏是VR最有可能率先实现大规模应用的融合场景之一，在开发者、开发技术和产品矩阵的赋能之下，VR游戏有望成为打造元宇宙世界入口的行业主体，将元宇宙设想转变为现实。
上市公司，完美世界（002624）联合多方推进VR游戏，已落地《深海迷航》《梦间集天鹅座》等VR产品。公司立足内容优势，正在积极探索元宇宙相关布局，在元宇宙游戏方向的工作会分阶段逐步推进实现；恒信东方（300081）2022世界元宇宙生态大会上荣获主办方颁布的“元宇宙VR/AR/MR/XR领军企业奖”和“数字文旅领军企业奖”两枚重大奖项。
【热点聚焦】
美国干旱或引发“番茄危机” 国内生产商引关注
——————————
据悉，干旱缺水正重创美国最大西红柿产区。据美国当地媒体报道，在占全球番茄加工产量四分之一的关键地区——美国加州，缺水正导致产量严重下滑，这已经推动了美国番茄酱价格大幅上涨。根据市场研究公司IRL的数据，从7月10日之后四周的均价来看，蘸薯条用的番茄酱价格比去年同期上涨了23%，墨西哥菜系中常用的萨尔萨酱上涨13%，番茄膏价格上涨16%，番茄沙司价格上涨了17%。
据美国农业统计局的数据，加州在2022年的番茄加工产品订单量为1220万吨，与去年相比需求增长了10%，而订单的价格是在种植季开始之前就定好的。今年的订单价格已经从上一年的每吨84.5美元上涨到了每吨105美元，涨幅为24%。而今年干旱造成产量下滑，很可能加州生产的番茄加工产品无法满足订单量，这将使得市场中供应短缺加剧，在零售价格上，这些番茄加工产品价格进一步被推高。
点评：世界最适合种植番茄的区域主要分布在北纬40度左右，主产区分布在美国加州河谷、地中海沿岸以及我国新疆、内蒙古河套地区这三大黄金产区。三大主产区占全球加工总量72%，其中加州占27%，地中海沿岸占25%，中国占20.3%。我国番茄的种植、加工和出口都处于持续增长态势，目前已经成为全球重要的优质番茄制品生产国和出口国，是继美国、欧盟之后的第三大生产地区和第一大出口国。
美国番茄类产品价格上涨，或引燃国内相关上市公司，1）中粮糖业（600737）是目前亚洲最大、世界第二的番茄加工企业，2021年鲜番茄加工量为155万吨，占中国加工总量的32%，占全球加工总量的5%。公司在国内最优良的番茄产区拥有约30万亩番茄种植基地，在种子研发、种植管理、加工技术等各个方面均处于国内领先水平。2021年番茄制品毛利率为26.22%。2）冠农股份（600251）番茄产业日处理原料能力达1.24万吨，已通过ISO9000、HACCP等质量认证。产品主要包括大桶番茄酱、小包装番茄酱、番茄丁、番茄汁等。公司生产的番茄制品品质稳定，是本地生产规模最大、技术力量和产业带动能力最强、成品出口率最佳的番茄深加工及其制品制造企业之一。2021年番茄制品毛利率为16.92%。
【信息追踪】
四部门发起夺丰收保卫战 继续关注抗旱节水
——————————————
《中证投资参考》8月14日曾提示“长江流域汛期反枯 节水抗旱概念有望崛起”，相关个股引发市场关注。最新消息，近段时间，我国旱情快速发展，叠加高温热害，给秋粮生产造成严重威胁。日前，农业农村部、水利部、应急管理部、中国气象局联合印发紧急通知，要求有关地区毫不放松抓好防灾减灾各项工作，全力以赴打赢抗高温热害干旱夺秋粮丰收保卫战。
《通知》要求各级农业农村、水利、应急、气象等部门及时发布预警信息，加密灾情调度，将灾情影响作物生长情况细化到县、到地块，分区域、分类型、分作物科学评估高温热害干旱影响，逐项梳理提出有针对性的抗灾减灾措施，为精准指导提供科学依据。《通知》强调，要千方百计广辟抗旱水源，水利部门要加强对江、河、湖、库等水源的科学调度管理，努力保障农业灌溉用水需求，预计相关抗旱节水行业公司有望受益。
相关公司中，青龙管业（002457）目前是我国供排水管道行业中产品品种和规格最齐全的企业，是国内目前唯一的覆盖混凝土管道、塑料管道和钢管的规模化生产企业，能全方位满足客户对主流供排水管道产品、燃气管道、供热管道及节水灌溉产品和节水灌溉整体方案提供的需求；大禹节水（300021）旗下拥有节水灌溉产业技术战略联盟、国家和地方联合工程实验室、节水灌溉技术研究院、节水灌溉技术研发中心等技术创新平台，承担国家重大科技创新项目研究，并成立两个院士工作站与国内著名的院士专家展开合作。
【产业观察】
宠物消费需求韧性十足 优秀国货品牌有望持续崛起
————————————————
“狗绳第一股”源飞宠物自8月18日成功上市以来，接连封板，发行价格为13.71元，目前收报28.9元，涨幅逾110%。源飞宠物公司产品主要包括宠物牵引用具、宠物玩具等宠物用品，以及咬胶等宠物零食。该公司与沃尔玛、家乐福、PetSmart、Petco、Zeedog等国际连锁品牌长期合作。近期宠物板块其它个股也表现较好，海外订单增长及国内品牌发力同步支撑业绩修复。
中国宠物行业虽然发展时间较短，但受益于国民经济的发展和消费转型升级，近年来国内宠物市场规模快速增长。中商产业研究院近期发布的《2022年中国宠物经济行业市场前景及投资研究报告》显示，2012年至2021年我国城镇宠物（犬猫）消费市场规模的复合增长率达到24.88%，至2021年已达到2490亿元，预计2022年我国宠物行业市场规模将达2693亿元。
看好宠物市场扩容及国货崛起下的宠物赛道投资机会，可关注中宠股份（002891）、佩蒂股份（300673）等。
中秋旺季来临 关注白酒板块投资机会
——————————————
随着中秋消费旺季临近，各大白酒企业开始进入备货状态。据了解，白酒企业中秋备货通常会提前一个月左右，不少酒厂已经出台终端动销政策，加大市场推销和投放力度。日前，华东某大型白酒经销商对媒体表示，公司早就开始筹备中秋促销活动，“像茅台中秋礼盒内含飞天茅台200ml装1瓶、一套茶具套组、中秋特别版小茅手办一个，售价1699元一套。茅台小可爱礼盒内含5瓶100ml‘迷你’飞天茅台，2799元一套，从8月上旬就开始开放预订购买了，目前订购情况相当不错。”当前经销商整体对中秋回款配合度仍然较高，终端待确认中秋动销氛围后预计更加积极。
今年中秋与国庆节间隔较长，从以往经验来看，可以形成两次销售高峰，对销售比较有利。随着疫情管控进一步向好，预计中秋+国庆的宴席市场会得到较好的恢复，从而带动白酒市场需求的整体复苏，建议关注山西汾酒（600809）、老白干酒（600559）等。
【行业动态】
货车通行限制进一步放宽 快递盈利修复趋势确定
————————————————
近日，公安部制定并印发了2022年服务经济社会发展助力稳住经济大盘重点措施，其中包括进一步放宽城市道路货车通行限制，城市道路采取分时段禁限行措施的，每天允许货车通行的时间放宽到不少于7小时。对4.5吨以下货车不再细分限行吨位，逐步放宽中型厢式、封闭式货车通行限制。对新能源配送货车给予延长通行时间、扩大通行范围等便利，鼓励对新能源轻型厢式及封闭式货车不限行。上述措施有望提升货运通行效率，助力物流保通保畅。
另外，商务部副部长盛秋平23日在国新办发布会上表示，下一步，将围绕“金九银十”和中秋、国庆等节日组织开展2022秋季全国消费促进月活动。在地方层面，上海、重庆、深圳等地分别启动了“上海第三届55购物节”“2022不夜重庆生活节”“2022深圳购物季”等活动，这些活动在促进消费恢复的同时，也有望带动快递业同步恢复。
从行业基本面看，7月快递量增速进一步回升。8月份或受义乌疫情短期拖累，但目前义乌地区疫情已得到控制。据悉，目前义乌五大物流园区青口、福田、江北下朱、义乌公路港、红狮物流陆续恢复常态化运行，入驻企业已100%复工，日货运吞吐量达4.1万吨。
总体而言，在全国上下多措并举促销费大背景下，快递盈利修复趋势确定。可关注韵达股份（002120）、圆通速递（600233）等。
食品安全监测五年规划发布 国标体系有较大提升
——————————————————
国家卫生健康委近日发布《食品安全标准与监测评估“十四五”规划》。规划对“十四五”时期我国食品安全标准、监测评估与国民营养工作的发展目标、保障措施等做出系统设计和具体部署。
为进一步完善我国食品安全标准体系，根据《规划》，国家卫生健康委将制定修订部分食品安全国家标准，包括修订食品中污染物限量、致病菌限量、食品相关产品等通用标准；制定、修订辐照食品加工卫生规范等。规划还明确了“十四五”期间我国食品安全标准与监测15项重点工作任务。国家卫生健康委食品安全标准与监测评估司有关负责人表示，下一步，将通过加强组织领导、保障经费投入、营造有利环境、加强效果评价评估等四方面措施，确保规划各项任务落实和目标实现。
随着食品安全标准与检测政策的完善，相关涉及行业公司有望迎来政策红利。美亚光电（002690）一直致力于研发和生产各类色选机产品，目前拥有大米色选机、广泛用途CCD色选机和茶叶色选机三大类别共十多个系列的产品，是专业为国内农产品精加工企业提供分拣与精选方案的优质供应商之一；天瑞仪器（300165）目前食品安全相关仪器主要应用在重金属、微生物、毒素、农药残留及食品添加剂等方面的检测。
2022-08-25中证快报（星期四）
【今日导读】
○国务院常务会议部署抗旱救灾 强化财力物力支持
○三部门联合发出通知 统筹推进光伏存量项目建设
○农业农村部表态 培育和打造富硒农产品知名品牌
【中证头条】
国务院部署抗旱救灾 强化财力物力支持
国务院总理李24日主持召开国务院常务会议，部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，加力巩固经济恢复发展基础；部署进一步做好抗旱救灾工作，强化财力物力支持。会议指出，要进一步做好抗旱减灾工作。科学调度水资源，多措并举增加抗旱水源。优先保障群众饮用水。保障农业灌溉用水，指导农户抗旱保秋粮。中央预备费拿出100亿元，重点支持中稻抗旱。抓紧研究推动晚稻丰收举措，中央财政持续予以支持。
◆A股公司中，大禹节水（300021）在我国节水灌溉材料与工程、高标准农田建设方面处于行业领先地位。新疆天业（600075）水成套滴灌设备的生产和推广能力均居全国第一。
【中证聚焦】
三部门联合发文 统筹推进光伏存量项目建设
工信部办公厅、市场监管总局办公厅、国家能源局综合司发布关于促进光伏产业链供应链协同发展的通知。其中提出，要有效利用国内光伏大市场，引导产业链上下游企业深度对接交流。落实新增可再生能源和原料用能不纳入能源消费总量控制的精神，统筹推进光伏存量项目建设，加强多晶硅等新增项目储备，协调手续办理工作，根据下游需求稳妥加快产能释放和有序扩产。鼓励硅料与硅片企业，硅片与电池、组件及逆变器、光伏玻璃等企业，组件制造与发电投资、电站建设企业深度合作，支持企业通过战略联盟、签订长单、技术合作、互相参股等方式建立长效合作机制，引导上下游明确量价、保障供应、稳定预期。
点评：在碳达峰碳中和目标引领和全球清洁能源加速应用背景下，中国光伏行业迎来新发展机遇。机构认为，当前光伏行业的核心点在于需求增长，各个环节每年总有新企业、新技术、新产能进入，当前的扩张都会被长期的成长空间消化，而从增速的角度2022-2024年是历史上少有的连续3年高增长时期。未来几年光伏行业增速保守预估在30%以上，头部组件企业已经处于较为低估状态，组件龙头长期积累的品牌渠道优势仍可保证其盈利水平。
◆A股公司中，大全能源（688303）主营高纯多晶硅的研发、制造与销售，是国内领先的多晶硅专业生产商之一。福莱特（601865）是国内第一家打破国际巨头对光伏玻璃的技术和市场垄断的企业。
【要闻精选】
○国务院总理李主持召开国务院常务会议，决定增加政策性开发性金融工具额度和依法用好专项债结存限额。决定向地方派出稳住经济大盘督导和服务工作组，促进政策加快落实。
央行：7月份沪市和深市日均交易量均环比减少。
○乘联会：8月前三周乘用车零售102.4万辆，同比增长32%。
○国家能源局：继续全力以赴做好能源电力保供，坚决防止“拉闸限电”。
○中汽协：1-7月汽车销量排名前十位企业占销售总量的86.3%。
○《北京城市副中心元宇宙创新发展行动计划（2022-2024年）》近日印发，力争通过3年的努力，将城市副中心打造成为以文旅内容为特色的元宇宙应用示范区。
【产经透视】
农业农村部表态 培育和打造富硒农产品知名品牌
农业农村部发布对十三届全国人大五次会议第5153号建议的答复，下一步，农业农村部将会同有关部门，指导地方发展富硒农业，开发富硒功能产品和健康食品，编制适合当地实际的相关发展计划，推动建设富硒农业全产业链标准化试验基地，加强标准集成应用和科普宣传。支持有关部门加强富硒农产品认证工作，培育和打造富硒农产品知名品牌，推动富硒农业高质量发展和农民持续增收。
◆A股公司中，金健米业（600127）产品包括富硒大米和面条等。中恒集团（600252）做大做强食品产业，接连推出双钱富硒香米、杂粮系列品类。
【公司动向】
○隆基绿能（601012）拟投建年产46GW单晶硅棒和10GW单晶组件项目，累计投资132.7亿元。利民股份（002734）子公司卓邦新能源拟投资建设新能源电池用电解质盐、功能添加剂及电解液项目。厦钨新能（688778）拟24.45亿元投建宁德70000吨锂离子电池正极材料（CD车间）项目。盛剑环境（603324）拟3亿元投建电子专用材料研发制造及相关资源化项目。
○奥特维（688516）控股子公司中标N型太阳能电池片生产项目。祥鑫科技（002965）收到储能光伏相关客户项目中标通知，金额约为4.5亿。达华智能（002512）孙公司中标3.59亿元人工智能计算中心项目。
○亚太股份（002284）收到某汽车集团定点通知书。
○北京科锐（002350）在互动平台表示，正研发低压BIPV光伏专用微逆，处在样机调试阶段。
【资金观潮】
○8月24日，北向资金全天净卖出66.15亿元。比亚迪、赣锋锂业、贵州茅台分别遭净卖出4.98亿元、2.38亿元、2.04亿元；宁德时代逆势获净买入5.87亿元。
○江淮汽车（600418）8月24日跌停。盘后数据显示，4个机构出现在龙虎榜单上，合计净卖出4.21亿元；国联证券北京农大南路证券营业部买入9432.71万元；华泰证券常州花园街证券营业部买入5200.79万元；平安证券北京金融大街证券营业部卖出1.41亿元。
2022-08-25上证早知道（星期四）
【今日导读】
高景气赛道拖累股指急跌、多数机构仍看好成长方向
理想汽车布局高压电驱动、SiC功率器件获更多应用
四川省建成高速公路光伏项目、未来还将在省内推广
厦钨新能拟投建正极材料项目、四机构买入中远海特
【上证聚焦】
○高景气赛道拖累股指急跌、多数机构仍看好成长方向
——————
周三，大盘全天高开低走，创业板指跌幅达3.64%，创出近三个月最大单日跌幅，新能源等高景气赛道纷纷大幅回调。
华夏基金表示，近期半年报陆续披露，资金博弈短期预期兑现，带来流出压力；过去一个月，市场的估值分化有所扩大，景气策略持续创造超额收益，但同时光伏储能炒作蔓延至部分绩差标的范畴，两大原因共振带来情绪冷却。后市向下空间不大，仍倾向于有业绩的成长方向。看好光伏、锂电材料、电池、储能业绩超预期机遇；军工业绩验证及国企改革机遇；以及半导体、计算机在外部因素影响下的机会。
国泰君安认为，前期赛道股经历了数月的轮动上行，无论是整体估值还是位阶都已来到今年的相对高位。此次获利了结式的抛售，导致资金出现一定恐慌情绪。目前市场流动性依然保持宽松，5年期以上LPR下调15个基点，显示央行对实体经济的呵护，后续稳增长、促消费政策也有望继续出台。市场进一步下跌的风险基本可控，无需过度恐慌。
中信建投认为，市场走弱的核心原因在于近期市场增量资金不足，使得市场脆弱性上升。在市场由于分化较大，试图进行高低切换或风格输运时，就容易引发短期的快速调整。后期主要关注点包括：A股市场增量资金是否仍在持续流出，有没有新的流入方向；人民币汇率贬值，出口是否能继续超预期。
【上证精选】
○24日国务院常务会议部署稳经济一揽子政策的接续政策措施，将增加3000亿元以上政策性开发性金融工具额度，允许地方“一城一策”运用信贷等政策，合理支持刚性和改善性住房需求。
○国家能源局回应能源保供话题，表示将全力提升系统顶峰能力。在加快支撑性电源建设的同时，提高用电负荷精细化管理水平。
○第六届未来网络发展大会24日开幕，紫金山实验室发布了全球首个6G TKμ极致连接无线传输试验平台，无线传输技术能力较5G大幅提升。
○协鑫集团与宁德时代签署战略合作协议，合作领域包括科技创新及产品研发、重卡换电及电池回收等。
○24日，北向资金净卖出66.15亿元。宁德时代、亿纬锂能、长安汽车分别获净买入5.87亿元、5.05亿元、4.23亿元。
【产业情报】
○理想汽车布局高压电驱动、SiC功率器件获更多应用
——————
24日，理想汽车功率半导体研发及生产基地在苏州高新区正式启动建设。该基地预计2023年上半年启动样品试制，2024年正式投产，最终达到240万只碳化硅（SiC）半桥功率模块的年产能。这标志着理想汽车正式启动下一代高压电驱动技术的自主产业链布局。
中金公司认为，高压快充技术具备充电补能效率、驱动性能等方面优势，国内国企正在加快布局，将促使诸多车载零部件逐步升级。功率器件方面，当前400V车型中一般采用Si IGBT器件，而800V车型则需升级至SiC MOSFET，可实现更高的功率密度，使器件小型化、轻量化。单车价值量则由约1500元提升至约4500元。
华润微（688396）先进中低压和先进高压MOSFET在5G通信、充电桩、工控（光伏）及新能源汽车领域实现规模化销售；
斯达半导（603290）握车规级SiC MOS模块订单，自建SiC芯片产线提高自给率拓展成长空间。
○四川省建成高速公路光伏项目 未来还将在省内推广
——————
为助力电力供应，缓解用电紧张，攀大高速公路（四川段）约5000块太阳能发电光伏组件24日正式全面启用，可完全实现清洁能源自给自足，另有80%电量直接输送至国家电网。这是四川省首个“交通+能源”融合发展的分布式光储项目，所有光伏组件都修建在高速公路边坡等场所，充分利用闲置土地。
未来，四川省交通运输厅还将加快“交通+能源”融合发展，在全省高速路进行推广。预计到2025年底，阿坝州、甘孜州、凉山州和攀枝花市的约2500公里高速公路都将安装光伏电站。
四川路桥（600039）投资建设了攀大高速（四川段）的分布式光储项目；
山西路桥（000755）大力推动服务区提档升级，开展光伏发电装置建设。
【公告解读】
○厦钨新能拟投建锂离子电池正极材料项目
——————
厦钨新能（688778）表示，因产品销售需求增加，公司4个生产基地均处于满产状态，当前产能已无法满足市场需求。公司拟在宁德基地新建CD生产车间，并通过设备采购安装实现新增年产7万吨锂离子电池正极材料产能。项目建成后，宁德基地将达到年产9.5万吨的产能，投资金额24.45亿元。
○隆基绿能拟投建单晶硅棒和组件项目
——————
隆基绿能（601012）全资子公司芜湖光伏，拟在安徽芜湖投建年产10GW单晶组件项目，预计总投资25.18亿元，于2023年下半年开始投产。全资子公司鄂尔多斯隆基拟投建年产46GW单晶硅棒和切片项目，总投资额107.54亿元。项目达产后，预计实现年均营业收入332.91亿元，年均净利润38.72亿元。
○祥鑫科技成为储能逆变器相关产品供应商
——————
祥鑫科技（002965）收到储能光伏相关客户的项目中标通知，确定公司为储能逆变器相关产品的供应商，预计项目生命周期为2年，预计项目交易金额4.5亿元。
○翰宇药业鼻喷雾剂临床试验获批准
——————
翰宇药业（300199）收到国家药监局核准签发关于HY3000鼻喷雾剂的《药物临床试验批准通知书》，将于近期开展I期临床试验。HY3000鼻喷雾剂是一款新型多肽膜融合抑制剂，本次申请临床试验的适应症为预防新型冠状病毒肺炎。
【资金观潮】
○四机构席位买入中远海特
——————
中远海特（600428）近三个交易日内获4机构净买入5.34亿元，占区间成交总额的14.5%。中远海特业绩快报显示，上半年实现营业收入58.14亿元，同比增长61.55%；净利润3.35亿元，同比增长129.4%。报告期内，公司航运业务的收入、毛利率及期租水平均同比上升。
【机构调研】
○亚威股份（002559）表示，公司激光落料线已经在汽车、装饰幕墙、剪切配送等多个行业得到广泛应用，今年来成功进入国际、国内知名汽车主机厂商，相信会成为新的业务增长点。工业机器人方面，亚威徕斯机器人子公司今年上半年新签订单6500万元，同比增长47%，在国际顶尖新能源汽车厂商实现了配套应用，在光伏、半导体、水泥等行业形成了订单突破。
○南京聚隆（300644）示，○公司已成为超过10家新能源企业的合格供应商，成为国内外销量领先的几家新能源汽车企业的重要材料供应商之一。汽车智能化带动了雷达传感器的发展，预计未来单车采用毫米波雷达的平均数量将继续增长。公司根据客户需求开发了多款吸波、透波材料，并得到多家雷达厂和主机厂的认可，预计年底实现量产。
○共创草坪（605099）表示，随着人造草坪产品应用场景的不断增加以及渗透率进一步提高，公司对未来全球市占率的提升有信心，通过长期不懈的努力，最终争取拿到30%以上的全球市场份额。新的海外工厂建设预计在今年第三季度或第四季度启动，计划在明年第四季度投产。
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
京山轻机
工分
2.80
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 6
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
评论（1）
只看楼主
热度排序
最新发布
最新互动
- 1