上周深入研究了一体化压铸产业链,整理了一张产业链导图。
一体化压铸重点只看有能力生产大型压铸件的企业,这必须用到6000T以上的压铸机。
具体涉及的公司有,杂毛不看,只看具有6000T以上量产能力的公司:
【材料】
立中集团(免热处理铝合金龙头企业,唯一上市公司)
【设备】
力劲科技(国内做牛逼的大型一体化压铸机厂商,港股上市)
伊之密(A股唯一有能力生产6000T以上压铸机的厂商)
【模具】
广东型腔(最牛逼,可惜非上市公司)
其他企业见产业链图,没有特别看好的,我只看是否具有6000T以上大型模具生产能力
【压铸商】
广东鸿图(综合分析是压铸商最优标的)
文灿股份(估值比广东鸿图高,技术与广东鸿图不分伯仲,比较舍得投资,舍得买设备,但是人才流失率较大,废品数据不好)
拓普集团(公司比较优秀稳健,但是市值太大,不是很感兴趣)
爱柯迪(设备是瑞士布勒的进口设备,是最好的设备,但是还没有形成量产,可能未来具有比较大的潜力,需要跟踪)
以下是几家公司的财务数据、估值综合对比分析
综合来看,伊之密财务数据最优秀,公司的一体化压铸机得到了一汽和长安汽车的认可,且是A股唯一能生产6000T以上压铸机的公司,具有稀缺性,估值较低,投资性价比最高。压铸商这块,广东鸿图是最优选,弹性可能会是最大的,但是目前市场环境恶劣,谨慎高位票回调空间较大。