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消息事件:发改委印发《数据中心绿色高质量发展方案》， 国企央企国产化数字化进程预期将加速，数据中心、温控系统、国资云等产业链环节有望放量。

发改委印发《数据中心绿色高质跋防案》,哈央产化数字化进程预期将加速。

12月8日上午,国家发改委等部门印发《贯彻落实碳达峰碳中和目标要求推动数据中心和5G等新型基础设施绿色高质量发展实施方案》，其中提到要进一 步 提升数据中心电能利用效率和可再生能源利用率,以及推进"东数西算’使得东西部算力均衡发展，具体来看:

1)数据中心运行电能利用效率和可再生能源利用率明显提升，全国新建 大型、超大型数据中心平均电能利用效率降到1.3以下，国家枢纽节点进一步降到1.25以下， 绿色低碳等级达到4A级以上。

2)全国数据中心整体利用率明显提升，西部数据中心利用率由30%提高到50%以上，东西部算力供需更为均衡。

此外，在十四五软件业规划的大背景下，预期国企央企国产化数字化进程将加速，央国企数字化转型三年行动方案有望加快落地，具有国资背景的云计算基础设施供应商将受益。

二、全球云计算产业高景气,我国政策积极推动数据中心绿色高质发展和央企国企数字化,数据中心温控系统.国资云等产业链环节有望放量。

1.元宇宙背景下全球云计算产业高速发展，数据中心有望迎来新-轮高增长。

IDC (Internet Data Center)是互联网数据中心的简称。11月30日， 工信部《“十四五”大数据产业发展规划》指出到2025年大数据产业测算规模突破3万亿元。此次《方案》落地将进一步 推动数据中心绿色高质量发展。

全球来看,信骅BMC芯片10月出货创新高，北美云厂商的云计算业务保持高速增长。Meta预计2021年的资本支出为190亿美元，2022年资本支出大幅增长至290-340亿美元,用于支撑元宇宙转型下的AI与机器学习支出。.

随着未来AR/VR、元宇宙生态的不断完善，以数据中心为代表的流量 侧产业链有望迎来新-轮高增长。2、温控系统是电能利用效率提升的关键,头部IDC企业凭借领先的功耗控制能力更为受益。

本次《方案》中提到的电能利用效率即PUE(Power Usage Effectiveness),指数据中心的整体能耗与IT能之比，接近于1则绿色化程度越高。

数据中心温控系统能耗占非IT能耗的80%，是降低PUE的关键。间接蒸发冷却为下一代冷却系统,在腾讯、字节跳动2020年新建的数据中心中被采用，年平均PUE低于1.25, 达到全球领先。后续随着成本降低，间接蒸发冷却技术在IDC中有望快速放量，国内英维 克在该领域业界领先。

国内IDC平均PUE为2.2,光环新网、数据港、宝信软件.、奥飞数据等头部企业凭借 与产业巨头合作以及自身的技术实力，均保持着业界领先的功耗控制水平,如宝信软件PUE控制在1.5以下，数据港PUE控制在1.41以下，光环新网AWS业务PUE控制在1 3左右。

在政府对功耗要求趋于严格的背景下，头部IDC企业有望凭借领先的功耗控制能力，获得更多的产能指标,实现市场份额的快速扩张。

3、“东数西算”将平抑东西部算力供需失衡，推动数字经济高质量发展。

当前，我国网络数据节点主要集中在北上广等- 线城市，对算力的需求大,但能耗指标紧张。而云贵、甘肃、内蒙等地区可再生能源较多，成本较低，但受限于目前省际之间没有建立较为成熟的能耗指标跨域调配机制，无法有效承接东部需求。

“东数西算"工程是指将东部沿海城市的数据，传输到西部地区进行运算和存储，促进解决东西部算力供需失衡的问题，国家推动数字经济高质量发展的重要战略举措。

2021年5月，国家发展改革委中央网信办、工业和信息化部、国家能源局四部门联合发布《全国一体化大数据中心协同创新体系算力枢纽实施方案》，提出加快推动数据中心绿色高质量发展，加快实施"东数西算"工程。12月8日， 发改委《方案》中进一步提出,西部数据中心利用率要由30%提高到50%以上，有望推动西部数据中心效益提升。

4、国企央企国产化数字化加速落地，賄国资景的云计算基础设施供应商将受益。

国资云作为由各地国资委牵头设立的数据安全基础设施，- 方面可以推动国资国企加快数字化转型,激发国资国企创新活力，另-方面可以将敏感的政务数据和社会数据分开存储。今年以来，浙江省、天津市、四川省等地的国资云相继投入建设。

国家高度重视数据安全，近期市场预期国企央企国产化数字化进程将加速，史国企数字化转型三年行动方案有望加快落地。具有国资背景的云计算基础设施供应商将受益,例如国务院国资委旗下的美利云、北京国资委旗下的铜牛信息等，更有望参与到当地国资云的建设和运营，带动业绩增长。

小结:元宇宙背景下，全球云计算产业高速发展，数据中心有望迎来新一轮高增长。 发改委印发《数据中心绿色高质量发展方案》，温控系统是电能利用效率提升的关键,头部IDC企业凭借领先的功耗控制能力更为受益。此外，“东数西算将平抑东西部算力供需失衡，推动数字经济高质量发展。近期国企央企国产化数字化进程预期将加速，具有国资背景的云计算基础设施供应商将受益。

三、相关标的

数据中心产业链核心个股

发改委印发(微据中心绿色高质品发展方案)，网企央全国产化数字化进程预期将加速，数据中心、温控系统风资云等产业链环节有望放品。我们梳理了一切分类代码

概念解析

600845宝信软件主营业务为IDOC、软件开发及工程服务、服务外包及系统集成业务等，是腾讯IDC供应商，2020年规划机柜数300065海兰信 主营业务海洋观探测仪器系统、 智能給舶系统、海底数据中心(UDC),其UDC业务商业化进展国内领先。603881数据港 深度绑定阿里的第三 方批发型IDC领军企业，2020年规划机柜4000个

第三方零售型IDC领军企业，独家运营AWS (北京)云计算业务，2020年规划机柜数43000个.公司正在与海兰
信 30038光环新网信合作共同建设海底数据中心。

300738奥飞数据 华南地区IDC领军企业，2020年规划1机柜51000个, 子公司奥飞国际业务覆而遇进军全球市场。| 002335 科华数据公司在北上广等地建设5个大型数据中心，成立的项目公司是公司的全资或控股子公司。

000815美利云 主营业务包括IDOC (数据中心) .实际控制人为国务院国资委。

300895 铜牛信息主营业务包括1DC及增值服务、IDC及云平台信息系统集成等， 实际控制人为北京国资委。

国资云| 600602云赛智联 主营业务包括IDC、云计算大数据等，实际控制人为北京国资委。

| 600126 杭钢股份主营业务为钢铁及其压延产品, 2019年收购杭钢云计算数据中心,实际控制人为浙江国资委。

300212易华录 主业务 是为地市造具有优质物课过算基础环量及元计复大数据、人工智能服务能力的新一代绿色数据中

控603912 佳力图 以机房环境领域的精密空调为主要产品，满足超级计算机.数据中心、户外机柜等多种环境需求。

公司参股的安耐智的主要经营业务是IDC数据中心机房(含通信机房)液冷技术应用，以及相关综合节能建设

01018 |申蔓环境、改造工程项目的两冷技术产品的开发集成应用。

000977浪潮信息 2019年公司服务器以32.1%的市占率排名国内第一 , 布局AI服务器、边缘计算。

00038 |紫光股份公司自研服务器产品市占率16.1%，国第三;以太网交换机,路由赣市场份额分别为35.5%、5.8%， 均为

服务器5

603019中科曙光 公司服务器产品性能优越，2019年中国高性能计算机市场占有率达39%，与联想并列第一。

00066中国长城2020年， 子公司飞腾(t持段31.5%)发布基于腾云2500的多路服务器和新欢滕锐D2000,是国产性能最强的300308中际旭创每年光模块出货量超过400万只,在全球2020年光模块厂 商中排名第一， 客户包括AWS. 谷歌、阿里、

Facebook等。

300502新易盛 40 0C(2觉 司在见楼0型， 厂作中收分天雅出业中国政传的功40006快 (功样子

主营业务为有源/无源光器件，形成了MuxDemux耦合制造技术、FA光纤阵列设计制造技术。BOX封装制造

光横块

300394天孚通信技术、并行光学设计制造技术等八大解决方案，并参与多个国内外客户400G，800G光模块产 品的研发。0008华工科技 公司是国内首家获得华为5G光模块认证和订单的企业， 数通类产品已实现400G、100G及以下全系列产品批量发货，800G和相干光产品已启动预研工作;电信产品实现5G全系列产品覆盖。

002281光迅科技 具备稀缺芯片自研能力的光最件体化龙头， 突破25G光芯片技术, 2020年全球排名第四。

300548博创科技 国内唯能够星产25G DFB以及VCSEL光芯片的公司，25G EML也在小批量星产中。

公司56%的营收来自交换机。路由器等，控服子公司锐捷网络在国内交换机市场中市占率排名第三

内存接口688008 澜起科技 全球第二大内存接口芯片供应商，全球市占率超过40%，核心客户包括三星电子、 海力土、美光科技等。风险提示/免妻声明:再好的退辑，也得结台大盘涨跌绝势来择介入跟退出时机，本表仅为静态梳理，并无动志买卖指导。股市有风险，入市需谨慎。