内容如下：
一、公司整体情况 公司主营业务为房地产开发。公司在做大做强房 地产的同时积极开拓产业转型发展道路。公司 2020 年度实现营收 42.87 亿元，净利润 10.38 亿元，净利 润率 24.21%，在同行业保持较强优势。2021 年第一 季度公司营收 7.90 亿元，净利润 2.72 亿元，营收和 净利润均保持稳健增长。 2016 年公司进入医美行业，相继落地了一些医美 项目，与集团公司共同设立 50 亿元规模的产业基金。 通过医美产业基金并购了四家医美医院，分布在北 京、唐山、无锡和石家庄。2017 年公司收购上海天大 医院。依托公司雄厚的资产、管理、人力资源等优势， 不断加强医美产业经营管理、拓宽发展路径、创新营 销模式、提高风险管控水平和业务开拓能力，通过与 国际一流医美机构交流对接，全方位引入顶尖医疗管 理和技术团队，公司医美产业的经营管理能力、品牌 影响力和市场竞争力显著提升，竞争优势进一步凸 显，展现了极强的发展潜力和广阔的发展空间。 公司将继续坚持“稳中求进”的经营策略，实现 地产业务持续稳健发展，确保主营业务较强盈利水 平。同时，以更大的支持力度、更多的资金投入、更 强的信心决心，全力推进医美产业发展壮大，打造公 司新的产业增长极。未来，随着公司医美产业的不断 壮大，公司将成为医美产业为主营业务的上市公司。
二、公司未来用于投资并购的资金来源 资金层面，公司主业房地产，近几年每年实现净 利润在十个亿以上，公司拥有优质的土地储备，预期 未来公司在房地产业务方面仍能够提供稳定的利润 和资金支持。根据公司 2020 年年报，公司合并可分 配利润还有 44.85 亿元，并且，公司与集团公司合资 成立的产业基金规模为 50 亿元，产业基金也有非常 大的投资能力。未来公司在房地产方面没有大的投资 计划，未来实现的利润都可以用来产业投资，公司未 来可动用的投资资金将有百亿元以上的规模，可以完 全覆盖医美投资资金需求。
三、公司医美产业的并购情况 公司目前成立了跨职能部门的并购团队，还在不 断充实行业、财务、法务专家。 公司并购团队特点在于“内外结合、业财结合、 定位高端”。既有前台熟悉业务的人员，业务侧的投 研和项目分析判断人员，全部具有丰富的行业经验。 公司对于并购标的会进行详细尽调，通过多种方 式方法，了解并购标的的真实情况。
四、公司旗下的五家医院情况 目前，上海天大医院属于公司的控股公司，天大 医院拥有开展“面部骨骼轮廓整形技术”资质的优势 资源，有四级手术的资质，在行业内是最高级别；另 外四家医美医院在产业基金旗下（公司占股 45%）。 五家医院都是医疗美容医院资质，面积在 3-6 千 平方米。业务涉及整形、注射、皮肤等。轻医美占比 大概为 40%-50%，外科 20%-30%，皮肤科 25%-30%。营 销方法主要是老带新，同时也采用直播等新媒体方 式。医美行业比拼的是技术、管理、服务等。公司医 美医院经过多年的锻炼和提高，在区域市场具备较强 的竞争力和品牌美誉度。
五、公司与医美产业基金的定位 医美产业是公司重点发展产业之一，也是公司重 要的战略转型方向。公司将持续加大对医美产业的投 入和支持力度，推动医美产业快速发展壮大，全力实 现冲刺“亚洲一流”的发展愿景。 未来优质的医美标的公司将直接并入上市公司； 具有较好增长潜力仍需进一步培育的医美标的由医 美基金进行收购，待培育成熟后再并入上市公司。
六、公司收购医美标的选取上有没有一些量化的标 准，比如说收入的体量，盈利能力，包括区域的特点？ 目前，公司的医美医院基本上在一线和二线城 市。下一步公司的医美并购区域不会在意是否是一线 二线城市，重点是找到优质的标的。 医美产业市场非常的庞大，医美的各个机构经营情况 参差不齐，在传统的医美行业里，各种财务数据和经 营标准并不是特别清晰。所以寻找医美标的，地域并 不是特别的重要，但是医美标的经营的合规化、盈利 能力、市场竞争力等是考虑的重点。 另外，公司还看重医美标的的管理团队。因为下 一步的市场竞争不但只是市场上医美业务的竞争，更 多是人才的竞争。一个好的机构团队，一个好的企业 文化，会形成一个好的经营状态的延续和提升。
七、如何引入职业经理 医院总经理必须敬畏行业，对于上下游有充分的 了解，有好的职业操守。行业推荐非常重要，公司引 进的高层经理都是以推荐为主。公司自身的优势，这 是吸引职业经理人的重要砝码之一。
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