【国盛机械&机器人】AI赋能,机器人板块大涨!
多模态GPT或打开机器人应用场景,特斯拉人形机器人引领万亿级市场。人形机器人最大的魅力是像人一样打破应用的藩篱,能够通用于不同应用场景,对于算法的要求远高于传统专用机器人。按照马斯克访谈时说法,未来人形机器人和全球人口数量比例可能大于1:1,将成为人类工作、生活上的伴侣。要实现如此场景,算法上必须要实现巨大的突破,而多模态与GPT的完美结合大大加强了AI的逻辑性、通用性,甚至包括合规性,打开了通用机器人应用的想象空间,万亿级市场值得期待!
量产临近,关注核心产业链!根据马斯克的最新访谈,Optimus有望于2023年底实现首批交付,将首先应用于2B场景。人形机器人的核心产业链主要分布于关节模组,包括28个躯干关节模组和12个手指关节。28个躯干关节分为线性和旋转执行器。线性执行器为电机和丝杆结构(包括行星滚珠丝杆和滑动丝杆),分布于机器人手臂、腿等部位;旋转执行器为电机和谐波减速器一体化结构,分布于机器人身体各关节处。12个手指关节模组由空心杯电机+微型行星齿轮箱构成,精密度极高。我们认为,人形机器人仍有较大降本空间,建议关注具备高端谐波减速器、空心杯电机、滚珠丝杆生产能力的国内品牌。
投资建议:关注三花智控、鸣志电器、绿的谐波、江苏雷利。
[爆竹]风险提示:机器人量产进度不达预期,产业链国产化水平不达预期。
江苏雷利(300660)提供“空心杯电机+精密齿轮箱+丝杆”的模组产品,可直接用于高精度机器人、航空航天、导弹制导系统等产品,滚柱丝杆可以用于人形机器人,目前全球范围内极少数厂商可以提供该产品。