继亚马逊开始研发多模态大模型、科大讯飞公布多模态迭代计划、Runaway发布 GEN2，这不，周末又有多模态新闻发生，且生成成本低到超乎想象。先看新闻：

1.当地时间5月11日，Stability AI发布Stable Animation SDK，这是一款专为艺术家与开发人员设计的工具，旨在帮助艺术家和开发人员运用最先进的稳定扩散模型生成动画。用户生成动画的方式变得更加多元，简而言之共有三种：文生视频、图生视频、视频生视频。目前，Stable Animation仅提供软件开发套件（SDK）和付费API。而部分参数要求可能会影响价格。Stability表示，在不同设置下，每100帧的报价范围从3美分到18美分不等。

2.招商证券传媒首席、TMT大组联席组长顾佳的“AI数字分身”，5月12日正式与公众见面。这一AI数字分身具有顾佳的声音和容貌，同时具有源自大模型的多模态交互和生成能力，能24小时不眠不休，可以化为“亿万分身”，同时出现在路演现场、新闻发布会、研报解读、分析师电话会等任何客户需要的地方。顾佳将从下周开始，通过数字分身分享传媒互联网行业研究周报。（把这条新闻写进来是因为数字人是多模态应用领域之一。

受益方向分析：

1.大算力：从NLP到多模态，大算力需求会增长但不会指数级增长，训练NLP的算力目前足够训练多模态大模型。推理端或许会呈现指数级增长，比如数字人等交互场景多了，推理所需算力一定会出现短缺，但为了保证响应速度、降低延时等效果，多数会选择使用边缘计算，这也是我一直看好边缘算力未来的逻辑，具体可以看我发的关于大算力方向的长文，本人曾经于4月13日、4月18日、4月19日、4月20日连续发文分析和在高位提示风险，并分析了它实际的市场规模。有兴趣的可以去看看。当时发了这几篇帖子后也算是“一战成名”，关注的人“激增”，但也招来了很多谩骂，与周四捷成股份大跌后发文分析它的价值和走势时一样，左右都被骂！

2.存力：多模态生成的作品多了，存储需求会增长。对于存储，目前存力市场规模利用率不高，甚至有些过剩，至于多模态生成的作品能否充分利用目前的存力，我觉得短期不会，因为ToC端的作品最多，你手机、电脑、硬盘内存利用率是多少？当然了你可能会问发布到诸如抖音快手等平台不是需要很大的存力了吗？确实需要很大的算力，但你想想现在大家在抖音和快手发的作品少吗？你看看他们哪家说存储短缺了？你发的生成式作品多了，自己拍的不就少了吗？此消彼长，存力需求增长和大算力一样，会增长，但不会指数级增长，估计连快速增长都达不到。

以上两点个人认为受益，但不会特别受益！且以目前的估值我依然认为大算力和存储仍然处于高估状态，涨不涨我不知道，这个交给市场去选择，我只发表个人看法。

3.训练数据：这不用多说了，大家都知道受益的肯定是拥有影视作品或者视频要素的方向。需要说明的是，根据《管理办法》要明确训练数据的版权的，所以选择标的的时候除了看视频时长还要看是否有版权。有人之前说电视台、平台型公司视频最多，不错确实多，但需要说明的一点是除了自制节目，它们播放的电视剧电影之类高质量视频多数只有播放权，没有版权的（自制或参与制作的除外）。新闻和综艺类节目质量不如影视作品，拍摄手法也不多样性，不会成为训练数据的主流。个股举例，如：华策影视（3万小时）、捷成股份（5万小时）等（只是举例，不是推票，不要看到了就觉得我在吹票）

4.视频压缩、编解码：多模态下，视频成为输入输出形式，数据量或远超文字，模型训练使用数据体量扩张，存储成本提高，网络流量激增需要更大带宽，带宽成本提高。这将极大刺激视频压缩的需求，视频编解码行业，尤其是超高清编解码技术会深度受益。个股举例：当虹科技（边缘压缩和解析终端）、网达软件（压缩和编码软件）等（只是举例，不是推票，更不是吹票）

5.动漫、动画：东吴证券指出影视行业作为综合音频、视频、文本，是生成式AI的优质落地场景；而从AI应用的价值和路径来看，动画电影有望率先受益。相比真人电影1-2年的生产周期，动画电影耗时更长（3-4年），工程更复杂，产能限制更加明显。生成式AI技术有望赋能动画电影的前期剧本创作、中期作画、最后视频剪辑/配音/视频输出等多个环节，打破动画电影产能瓶颈，通过增加行业优质动画电影供给进一步打开市场空间。个股举例，如：光线传媒（主要是动画电影）、奥飞娱乐（主要是动画片）等（只是举例，不是推票，更不是吹票！关于多模态对动漫动画的降本分析，有兴趣的可以看我5月4日发的长文，里面具体分析了降本幅度有多大，根据Stability AI的报价，降本极其超预期）

6.游戏：现在3d游戏居多，研发周期长，成本高，且游戏场景需要大量剧情动画，关于对游戏的降本，可看我5月4日、5月9日发的关于游戏降本的长文。个股举例，如：巨人网络（已开始使用AI制作游戏），凯撒文化（和上海交通大学合作研发剧情动画生成系统，主要用于游戏全流程制作和游戏场景）（只是举例，不是推票，更不是吹票）

7.虚拟数字人：这个就不讲了吧，虚拟数字人制作到生成短视频发布等流程可不会少用多模态。同时，虚拟数字人的发展也会造就很多虚拟偶像，他们可以直播、演戏、唱歌等等，降本增效，对电商、影视公司、影视版权运营商、动漫版权运营商等等都深度受益。个股举例，如遥望科技（虚拟人已用于直播带货），欢瑞世纪（正在开发虚拟艺人）。（  只是举例，不是推票，更不是吹票）

8.广告：同样的，广告视频、图片的制作也少不了多模态的助力，个股举例，如：蓝色光标（已宣布将all in AI），利欧股份（已开发出自己的模型，会朝着生成图片和视频方向发展）（    只是举例，不是推票，更不是吹票）。

9.多模态AIGC平台：AI制作图片、视频、音频（主要是配音、音乐、有声书等）的平台型公司，比如当虹科技（制作视频等）、网达软件（制作视频及虚拟人等）、万兴（制作图片及视频等）、掌阅（有声书、动漫等）、中文在线（制作图片视频动漫有声书等）等等。（  只是举例，不是推票，更不是吹票 ）

10.动漫、动画、游戏IP：前几点分析的是制作层面的降本增效，这条主要讲多模态之下，IP的变现速度会加快。各位可能都知道，IP授权多数是有时间期限的，对于制作周期长或者资金有限的企业，多模态可以帮助他们加快作品的推出，同时也可以尽可能快的在授权期限内进行二次、三次甚至更多次的创作。所以，IP版权拥有者和运营商将深度受益！个股举例，如：捷成股份（明确表示利用AIGC技术进行版权的二次创作）（   只是举例，不是推票，更不是吹票）

11.当然还有其他受益方向，就不一一举例了

声明：

1.以上内容仅代表个人看法，不构成投资建议，股市有风险，投资需谨慎！涉及到的个股，仅举例而已，不是推票，更不是吹票，

2.因为发布长文要加股票标签，所添加个股仅仅是添加标签使用，也不是推票，更不是吹票。