指数新低，孕育新一轮大的机会

历史上，每一次指数破位后横空出世的题材，力度和强度都会空前

正所谓：不破不立

现阶段，大家都在金融和地产里面相互卷，期待走出主升浪带领指数破局，结果纷纷失败

殊不知，有一个板块，已经默默走了出来，那就是——

信创

2023，信创落地元年！

重视信创的边际变化，可能成为带领大盘突破的一匹黑马，重视！

可以看一下神州数码的走势，这个走法明显是机构在买，而且持续加仓

诸如此类走势的标的还有很多

信创这里走出来绝不是偶然，而是政策+招标共振的结果

一方面是政策的指引，整个行业的逻辑进一步加持：

（1）8月1日，《加强基础研究实现高水平科技自立自强》提出协同构建中国特色国家实验室体系，科学规划布局前瞻引领型战略导向型、应用支撑型重大科技基础设施，打好科技仪器设备、操作系统和基础软件国产化攻坚战

（2）8月7日，财政部公布 ZF 需求采购征求意见稿，提出：为进一步落实政府采购 #公平竞争原则，#优化营商环境，#营造良好的产业生态，会同工信部研究起草操作系统政府采购需求标准，现向社会公开征求意见。

画红字的两句话，你们细品，细品

从8月份起，这类的文件密集出台，从服务器，一体机到操作系统，数据库等等，全部都是工信部联合采购指标

另一方面，招标实质性落地不断突破

（1）宇信中标65亿，历史最大订单

（2）中交 PC OS 招标

（3）中国移动招标，21万套服务器OS

（4）邮储集团招标，6万套服务器OS

这些招标集中在7-8月份，可以说是不鸣则已一鸣惊人！

可以看一下东吴证券的纪要：

下半年仅仅过去1个多月，招标的金额和项目数量都远超历史

信创已经从去年炒作的政策预期阶段，正式进入到招标订单落地阶段

信创业绩落地元年已经正式开启！

那么信创的行业空间有多大呢？

中国IT需求占全球20%以上，服务器需求400万台/年，PC需求5000万台/年

这个需求量冠绝全球，市场空间想象力充分，对于国内的软硬件公司来说，都是很大的机遇

信创今年新的边际变化，主要体现在几个方面

金融信创加速，鲲鹏 ARM架构的崛起，国企改革力度提升等等

信创的分支众多，包括：

硬件（CPU、服务器等）

软件（操作系统，数据库，中间件等）

上层应用（办公软件，ERP等）

信息安全（安全硬件，安全软件，安全服务，云安全）

板块的容量和标的，都足够跟指数共振

这里重点强推一个信创的细分——

数据灾备

科普一下，数据灾备，顾名思义，数据灾难备份

这是一个计算机术语，是为了防止出现操作失误或者系统故障，导致数据丢失

属于信创软件中，数据库的环节

数据灾备，是数据库的命门，至关重要

如果不做好数据灾备，数据库的安全没法保证，整个信创体系也是不完整的

这一点应该很好理解，都有试过移动硬盘坏了欲哭无泪的时候吧

找某宝修复，价格不菲，但如果里面的数据如果很重要，就不得不修复

中国的灾备市场规模不断扩大，明后年突破500亿规模

目前国内做数据灾备的，有且仅有一个龙头企业——

英方软件

英方软件是国内数据复制与保护软件的龙头企业

依托自主研发的动态文件字节级复制、数据库语义级复制和卷层块级复制三大核心底层复制技术及其他信息化技术，公司构造了“容灾+备份+云灾备+大数据”四大数据复制产品系列，相关产品覆盖了容灾、备份、云灾备、数据库同步、数据迁移等经典应用场景，同时也推广到了智能灾备管理、数据副本管理、数据流管理、大数据收集分发、数据跟随等更多应用领域

英方软件在数据灾备领域，是国内的龙头

中国数据灾备第一股，数据时代卖水人

2011年成立，深耕灾备技术12年

他的技术实力怎么样？可以看一下英方软件的客户

1、政府端

包括但不限于：公安部，国家金融办，保密局，工信部，上海数据交易所等

2、合作下游企业

包括但不限于：华为鲲鹏、中国电子云、腾讯云、阿里云、三大运营商（移动联通电信）、微软、中科曙光、百度云等

这么说吧——在数据灾备这个领域，英方软件就是天花板

他的客户涵盖了各大政府职能部门，以及国内最顶级的信创玩家

随便贴几张图你们感受一下：

英方的优势，主要在于两方面：

1、金融信创

英方深耕银行渠道很多年，今年下半年迎来了爆发期

目前金融信创的渗透率，只有10%左右

央企出了个 XC 79号文件，要求到2027年实现100%国产替代，25年完成50%

这是什么概念呢？

2年内，行业需求翻5倍，5年内，行业需求翻10倍

银行对于数据灾备端的需求不断扩大，使得英方拥有议价能力

尤其是下半年开始，行业持续爆出超级订单

英方作为国内数据灾备的龙头，直接受益

2、华为鲲鹏

国内的信创国产替代中，其实最核心的就是华为鲲鹏

首先，CPU是信创替代的核心，决定了上层的技术路线

ARM架构是未来芯片的主流技术方向，自主性强

华为鲲鹏作为国内ARM CPU的龙头，优势十分明显

举个例子，8月4号，中信银行招标那个信创历史最大订单中，ARM芯片服务器的金额占比高达77%，主要供应商就是鲲鹏

华为鲲鹏CPU是信创核心中的核心

英方软件，正是华为数据灾备的供应商

详情可以见5月份的投资者活动纪要公告，如下图：

那么跟国外的数据灾备公司相比，英方的技术实力如何？

还是看之前的公告：

英方的容灾产品，关键指标已经超过友商

主要输在品牌影响力，毕竟对手是IBM Dell这样的全球巨头

但是！现在国家要求全部完成国产替代，国产化后国外的产品无法适配国内系统，必须匹配国内的灾备产品

国内数据灾备龙头：英方软件，唯一选择

那么其实逻辑就非常顺畅了：

1、数据灾备是信创数据库中的重要一环，不可或缺

2、英方软件是国内数据灾备龙头，华为鲲鹏供应商，技术全球领先

3、国家要求2027年前完成信创国产替代100%，目前渗透率仅10%，10倍空间

4、信创国产化后，国外的灾备产品无法适配国产系统，国产化唯一选择有且只有：

英方软件

就问你强不强？

目前英方仅14亿流通市值，坐拥今年下半年最强增量（10倍）逻辑

数据灾备细分龙头，唯一性

叠加20厘米次新风口，股价超跌，历史最低位

告诉我一个不涨的理由？

文章正准备发的时候，出来了重磅利好！

上海印发了数据要素重磅文件，打响头炮

英方软件正是上海数据交易所的服务商

上个月才刚刚加入上海数据交易所体系，直接颁发证书

炸了！