截至2023年8月18日,申万银行业本周下跌0.81%,跑赢沪深300指数1.77个百分点,在申万31个行业中排名第10;银行业本月下跌4.82%,跑赢沪深300指数0.93个百分点,在申万31个行业中排名第11。
6月,央行先后下调OMO、MLF和LPR利率,刚刚过去两个月,本周央行再次调降OMO和MLF利率,降息时间节奏之快、力度之大超出市场预期,显示央行货币政策稳增长力度显著加大。本次降息直接原因是7月各项经济数据和金融数据走弱,经济修复进程不及预期,预计本月LPR也会紧随下调,引导融资成本稳中有降。
一是建议关注受益于经济高景气区域、业绩确定性较强的区域性银行宁波银行(002142.SZ)、江苏银行(600919.SH)、成都银行(601838.SH)、杭州银行(600926.SH)、常熟银行(601128.SH)。
二是建议关注综合经营能力强、业绩稳健、受益于房地产风险缓释、宏观经济修复下零售业务与财富管理业务优势凸显的招商银行(600036.SH)和平安银行(000001.SZ)。
三是建议关注更有望在“中特估”背景下实现估值重塑的国资背景深厚、低估值、高股息、经营稳健的农业银行(601288.SH)、中国银行(601988.SH)、邮储银行(601658.SH)和中信银行(601998.SH)。