目录:
2023年:机构投资者的熊市
2024年展望 - 最艰难的时刻或已过去,是时候转向乐观了
· 宏观:经济增长在房地产下行中企稳
· 盈利:否极泰来
· 估值:有望从当前低位回升
· A股市场与离岸中国股市该如何排序?
· 乐观与悲观情景
2024年投资主题
· 更强有力且更明确的政策宽松的受益者
· 自主可控与国产替代加速
· 中国特色估值体系(“中特估”)
未来有哪些值得关注?我们又有何预期?
· 本轮消费复苏势头如何?
· 哪些长线资金有望入市?
· 我们该如何看待抱团股?
· 海外因素将对A股市场产生怎样的影响?
战术性风格与行业配置
· 中小盘股领跑或暂将告一段落
· 成长 > 价值;高股息仍是防御性持仓的一部分
· 行业偏好
我们最看好的A股