【 中国银河：AI 将开启第六轮康波】

据中国银河证券研究，2024 年计算机行业有望迎来“戴维斯双击”，

分子端：AI“三要素”（算力、数据、算法）共振，积极财政政策预期带来下游需求预期改善，以及数据要素入表，驱动行业整体业绩有望触底反弹；

投资建议上，AI 将开启第六轮康波，2024 年建议把握算力侧、数据侧、算法侧、终端侧、生态侧和场景侧六大主线。

银河证券研报认为，市场当前主要担忧前期传媒板块上涨受主题和概念催化较多，业绩缺乏落地性。

银河证券认为当前仍处于 AI 浪潮下新一轮科技周期的初期，下游应用端的商业化仍在探索期，业绩表现存在一定时滞，

随着 AI 技术对行业的颠覆不断加速，坚守产业长期增长的逻辑确定性才是关键。看好受内容供给侧改善最明显的两个赛道，游戏和影视行业。

基于前面观点，AI 驱动下内容价值向上，游戏和影视院线赛道将率先受益。