广汽埃安旗下昊铂品牌4月9日宣布,昊铂“全固态”电池即将亮相,将于4月12日发布。据介绍,该电池采用100%固态电解质,具备超高能量密度、超强本征安全,超宽使用温域等特点,并已经“从实验室走向量产应用”。
根据今年该公司接受央视采访时对其固态电池的介绍,其负极方面使用了硅负极材料。以上是央视采访截图以及部分对话内容的摘要:
昊铂电池研发部负责人李进表示,此次把基于先进硅负极的全固态电池能量密度由300wh/kg提升到了350wh/kg的一个水平,能够在相同重量下达到3倍电量。此外,50wh/kg的提升有助于车身轻量化以及整车续航的提升。一. 硅碳负极的生产工艺:CVD+PVD
相较于传统研磨,CVD(硅烷裂解)、PVD(等离子蒸发)工艺将大幅提升硅粉的品质,包括硅粉的一致性、粒径大小、均匀性以及纯度,进而提升硅碳负极性能。从成本的角度来看,研磨(约 10-20 万元/吨)<CVD(约 50 万元/吨)<PVD(100 万元/吨以上),我们预计研磨、CVD 法均有望逐步普及,而 PVD 具有长期发展前景。
二. 硅碳负极核心材料:纳米硅粉(目前单价100万左右/吨)和电子级硅烷气(目前单价30万左右/吨):
1.中金公司表示,按2025年硅碳负极需求20万吨,掺硅量10%估算,预计纳米硅粉量需求有望达到2万吨。按照1吨纳米硅需要1.3吨硅烷进行简单测算,则2025年相应的硅烷气需求量将超过2.6万吨。
2.中信证券预计硅碳负极领域硅烷气需求量2020至2025年复合年均增长率为242.8%,整体预计2025年中国硅烷气总需求量将达到38658吨,市场规模将达70亿元。(此预测基于2022年电子级硅烷气的价格,当时在15万元/吨,今年已涨至25万-30万元/吨),随着硅碳负极产能的投放,硅烷气将出现极大的产能缺口。历史上电子级硅烷气最高时曾触及160万/吨。)
3.国金证券则预计,硅碳负极材料CVD法若逐步普及,2025年预计拉动1.4万吨硅烷气(基于大圆柱电池的预测,未考虑固态电池)需求,远期或拉动数十万吨需求。
需要注意的是,纳米级硅粉一般由硅碳负极厂家自建生产线,但电子级硅烷气需要外购。现在固态电池商业化进度远超预期,而电子级硅烷气的产能却严重滞后,一旦固态电池提前放量,电子级硅烷气的缺口将急速扩大,价格或复制当年光伏行业三氯氢硅的高光时刻。
相关上市公司(以下是纯增量标的,不介绍虽有硅碳负极但其将给传统负极带来减量的标的):
1.博迁新材:纳米级硅粉产能200吨
2.和远气体:电子级硅烷气产能5000吨,预计今年上半年投产,在建1.5万吨,合计2万吨。
3.硅烷科技:此股市北交标的,开通门槛高,不多做介绍了。
固态电池除了会给硅碳负极材料带来纯增量,还将给铝塑膜带来纯增量。根据目前的技术路线,几乎所有的固态电池都需要软包,而铝塑膜是软包必不可少的包材,占固态电池总成本的5%左右。以下是2022年时期的产能排行(其中,道明不用于动力电池,需要注意。)