有色金属大跌对正丹的影响以及维护生态的必要性
补涨套利QAQ
中途下车的老股民
2024-06-10 13:48:41
正丹生产的TMA的一个重要下游是PVC增塑剂，随着铜、铝价格的大跌（铝是特高压电线的主要材料），相关特高压电缆采购会需求回升（此前由于铜、铝价格高企，相关电缆生产采购方都处于观望状态），从而进一步刺激PVC增塑剂需求，进而传导到上游TMA的需求，刺激TMA价格进一步抬升。
TMA具体下游成本测算
PVC线缆：TMA是PVC增塑剂TOTM的核心原料，而TOTM主要应用于95℃、105℃高耐热PVC线缆（6000V、10000V高压PVC电缆的配套增塑剂，全部使用TOTM），低耐热等级的PVC线缆料不需要使用。对于直接下游而言，由于高耐热等级PVC线缆仅占少数牌号，因此TOTM占PVC线缆料厂商的实际整体成本较低；对于间接下游而言，据测算TMA占105℃耐热等级PVC线缆综合成本比重仅1.79%。
粉末涂料：用于生产环氧/聚酯混合型粉末涂料的聚酯树脂需要添加TMA以提升其耐热性，而聚酯/HAA型等其它类型粉末涂料添加必要性较小。因此对直接下游聚酯树脂厂商而言，TMA的成本占比低；对于间接下游而言，据测算在环氧/聚酯型粉末涂料中，TMA成本占比约0.74%-2.34%。
铜、铝价格回落有利于特高压等绿电消纳装备装机，进一步带动电缆需求→PVC增塑剂用量↑
铜、铝价格上涨此前已导致电机价格上涨、电缆企业生产积极性下降以及采购商观望态度上升。随着铜铝价格下跌，以及国家推进“5直2交”项目，特高压电缆产销会同步回升，此外国外算力中心的建设是大幅领先国内的，而这也需要大量电力支持，所以特高压出海方向的神马电力近期比较强势（这也是国外传闻高价TMA的原因，国外配电、特高压项目正处于高景气），而随着铜、铝价格维持一个长期稳定价格，特高压等电力项目装回升带动PVC增塑剂的需求。
低空经济带动聚酯树脂需求
正丹股份的聚酯树脂领域的客户神剑股份在低空经济、军工等领域很有建树。
股市生态
最近行情可谓是连续低迷，一方面是由于AI、低空经济等题材炒作进入滞胀期，需要一段时间调整，另一方面其实是各种小作文的负面推波助澜。
小作文这个词语随略含贬义，但是股票其实是一个信息差相对比较透明的领域，而正是众多挖掘的小作文加速了信息差的透明，在信息流通极快的今天大家群策群力、集思广益，发挥自己领域擅长，对加快股票研究是很有帮助的。但是，现在有的人为了流量经常去攻击别人写的文章，甚至造谣某股票负面消息，这种东西真的需要大家一起摒弃，毕竟你黑股票获得的流量又不能像娱乐明星那样持久，毕竟大家还是需要看能赚钱的股票。
水能载舟亦能覆舟。黑暗的东西终将被光明战胜，最典型的例子18年那会某吧博主灯心人号召核按钮，结果众多票走了一堆钓鱼线走势，甚至炸出来一堆远古大佬吐露心声。而变局是在一个周末，周五的永和智控尾盘被砸盘又回封，然后周末各大论坛号召大家维护生态，然后周一永和智控靠着大家一手一手的散单走了一字，生态才慢慢恢复。
量化固然可恶，更可恶的是大家互相攻击，然后没有利空的股票反而闪崩，希望大家善良！ S正丹股份(sz300641)S
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正丹股份
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真知无价，用钱说话
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