【华西军工】Serve Robotics获英伟达举牌 自动驾驶加速落地

美国公司Serve Robotics上周五披露英伟达持股10%，大涨187%。该公司于2021年从优步（Uber）公司分拆，主营业务是为优步外卖平台提供“最后一公里”送餐的无人配送车，拥有L4级别的自主性。该公司计划在2025年实现在洛杉矶、圣迭戈、达拉斯和温哥华部署2000台无人配送车。

通过与Serve Robotics的合作，优步、英伟达在验证大规模商业自动化配送车的可行性。后续优步也与Waymo、Motional等自动驾驶汽车公司合作，提供食品配送服务。

国内无人配送车已落地近6000台，打通“最后一公里”。据低速无人驾驶产业联盟，23年末端无人配送销售规模同比大幅增长260%。24年上半年，国内低速无人驾驶领域有30+企业推出超50款新品，其中，整车新品36款。以毫末智行为例，毫末小魔驼于20年11月在北京顺义等地区的常态化落地运营，24年落地申通、韵达快递网点，开启快递接驳配送服务。截至24年5月，小魔驼累计配送订单量超33万单。

本土自动驾驶产业链初步形成。据麦肯锡，自动驾驶产业链相关的软硬件技术栈较多，目前看，自动驾驶技术栈每一个细分环节在中国均有本土供应商出现。核心价值链上，已有部分企业具备成为一级供应商、甚至0.5级供应商的实力。同时，核心算法、激光雷达、AI芯片等领域均有具备全球竞争潜力的本土企业出现。

受益标的：星网宇达、北斗星通等。

风险提示：竞争加剧、下游需求及推进进度不及预期等。