文章目录，可按需查看：
1、要闻简讯
2、盘前个股人气热度
3、三大报要点
4、公司公告
5、股指、期货、汇率
6、涨停复盘
7、龙虎榜
8、问财选股
9、北向资金
10、今日新股
11、投资日历
12、调研、点评及传闻
一、盘前资讯
1、要闻简讯
一、培养造就2000名大国工匠，探索实行年薪制和股权激励等（央视）
10月21日，中G中央、国务院发布关于深化产业工人队伍建设改革的意见，意见提到，进一步完善收入分配制度，提高劳动报酬在初次分配中的比重。健全按要素分配政策制度，探索对大国工匠、高技能人才实行年薪制、协议工资制和股权激励等。力争到2035年，培养造就2000名左右大国工匠、10000名左右省级工匠、50000名左右市级工匠，以培养更多大国工匠和各级工匠人才为引领，带动一流产业技术工人队伍建设，为以中国式现代化全面推进强国建设、民族复兴伟业提供有力人才保障和技能支撑。
二、央行开展互换便利首次操作，操作金额500亿（财联社）
为更好发挥证券基金机构稳市作用，人民银行开展了证券、基金、保险公司互换便利首次操作。本次操作金额500亿元，采用费率招标方式，20家机构参与投标，最高投标费率50bp，最低投标费率10bp，中标费率为20bp。中金公司于昨日达成了“证券、基金、保险公司互换便利”下的首笔质押式回购交易，质押券为2024年第一期互换便利央行债券。
五、广东：大力推动刻蚀机等光芯片关键装备研发和国产化替代（同花顺）
10月21日，广东省政府办公厅印发《广东省加快推动光芯片产业创新发展行动方案(2024—2030年)》，其中提及，推进光芯片关键装备研发制造。大力推动刻蚀机、键合机、外延生长设备及光矢量参数网络测试仪等光芯片关键装备研发和国产化替代。落实工业设备更新改造政策，加快光芯片关键设备更新升级。
六、福建平潭牛山岛沿海将开展实弹射击 海事部门发布航行警告（界面）
10月21日，福建平潭海事局发布航行警告称，牛山岛沿海部分区域将开展实弹射击，自2024年10月22日9时至13时，禁止一切船舶驶入。
2、盘前个股人气热度
选取公社、同花顺、东财、淘股吧人气前五的票，截止时间为发文前。
公社：聚飞光电、旋极信息、哈森股份、太辰光、源杰科技
同花顺：四川长虹、常山北明、拓维信息、欧菲光、海能达
东财：四川长虹、拓维信息、欧菲光、常山北明、宗申动力
淘股吧：四川长虹、欧菲光、上海贝岭、海能达、常山北明
3、三大报要点
相关概念股：万丰奥威、威海广泰等
3、广东大力推动光芯片关键装备研发和国产化替代 这两家当地光芯片公司望迎来发展机遇
相关概念股：光库科技、德明利等
相关概念股：南天信息、神州信息等
4、公司公告
1）重大事项
亚邦股份：亚邦集团及其一致人所持股份被抵债过户，实控人将变更为武进市国资委
同方股份：股权无偿划转，直接控股股东将变更为中核集团，实控人不变
信质集团：第一大股东中信资管拟协议转让所持25.54%公司股份
ST 加 加：实控人所持2.71亿股股份将被司法拍卖，股本占比23.51%，控股权或发生变更
美 盈 森：控股股东所持10%公司股份将被司法拍卖
ST 摩 登：恒泰证券申请司法执行质押股份，被动成为第一大股东（持股9.42%）
西陇科学：实控人拟6.48元/股协议转让5.98%公司股份（现价7.47元）
广 生 堂：控股股东拟协议转让5.02%公司股份
世运电路：控制权拟变更事项已取得顺德区国资局和佛山市国资委批准
沈阳机床：拟定增17.24亿元收购沈阳机床中捷友谊厂100%股权及天津天锻压力机78.45%股权
中英科技：拟13-16亿元收购博特蒙55%股权
四川双马：拟15.96亿元收购深圳健元92.17%股权
金陵药业：拟2.61亿元收购新工基金45.13%份额，从而持股南京梅山医院51%股权
建 研 院：拟3956.58万元收购宏业检测51%股权
凯因科技：拟995.71万元收购控股子公司凯因格领5%股权，持股将升至81%
江天化学：拟以现金方式购买SDP持有的三大雅100%股权（多次公告）
美联新材：拟联合参与竞拍营新科技26.84%股权
青岛双星：拟收购星投基金全部财产份额及星微国际0.0285%股权，实现控股锦湖轮胎
赛 力 斯：拟不超150亿元购买理财产品
福 然 德：拟20亿元合资投建新能源汽车零部件制造项目，出资占比65%
运达股份：拟合计12.19亿元投建江美塘风电场项目和荆竹风电场二期工程项目
科 达 利：拟不超6亿元在马来西亚投建锂电池精密结构件项目
风神股份：拟定增不超3亿元用于高性能巨型工程子午胎扩能增效项目
富奥股份：拟追加投资2901万元建设富奥泵业事业部研发中心
信 立 泰：拟3.5亿元增资控股子公司Salubris Bio（美国创新药研发中心）
奥 瑞 德：拟1.8亿元增资全资子公司深圳智算力和北京智算力
英 威 腾：拟1.5亿元增资全资子公司中山英威腾
百傲化学：拟5000万元设立化工业务子公司
长久物流：拟3000万元转让全资子公司西安天元伟业100%股权
一汽解放：拟向控股股东出售一汽财务21.84%股权，预计构成重大资产重组（关联交易）
侨银股份：与开封城乡振兴产业园等签订约4.97亿元再生资源项目日常经营合同
能科科技：与某集团公司下属某研究院签订1.45亿元大模型场景化应用合同
ST 元 成：与河南庚源建设签订4200万元环境修复治理及土地复垦工程项目
益客食品：与樱桃谷育种科技签署战略合作协议，合作开展特色“白羽肉鸭”育种业务合作
盛新锂能：与中创新航等签署锂产品合作框架协议，中创新航将提前锁定公司锂盐供应量
华康医疗：中标1.06亿元医疗综合大楼洁净手术部及中心ICU工程项目
达实智能：中标1亿元光伏新能源产业园项目
海南瑞泽：中标7424.35万元道路清扫保洁及绿化管养服务项目
神州数码：预中标82.24亿元中国电信服务器（2024-2025年）集中采购项目（供货神州鲲泰系列）
曼恩斯特：预中标4.14亿元储能设备采购项目
园林股份：联合预中标1.28亿元风景区建设项目工程总承包（EPC）
真 视 通：中标2918.69万元雪花总部大厦及研发大楼会议系统及AV影音工程
方正电机：成为大众汽车驱动电机定转子总成供应商，生命周期预计需求120万台
云南铜业：西南铜业搬迁项目火法系统投料成功
华闻集团：被债权人申请重整及预重整
华电重工：证券简称将于10月25日起变更为“华电科工”
兴齐眼药：硫酸阿托品滴眼液取得Ⅲ期临床试验总结报告，安全性良好
长春高新：注射用人生长激素增加新规格补充申请获得国家药监局批准
康 恩 贝：ZY13提取物及片获得药物临床试验批准通知书
欧林生物：三价流感病毒裂解疫苗（MDCK细胞）获药物临床试验批准通知书
博瑞医药：BGM0504注射液减重适应症获得Ⅲ期临床试验伦理批件
恩华药业：注射用盐酸瑞芬太尼获得增加适应症药品注册证书
恩华药业：获得氯硝西泮注射液药品注册证书
华海药业：获得阿加曲班注射液药品注册证书
罗欣药业：替戈拉生片新适应症获得药品注册证书
吉林敖东：玻璃酸钠滴眼液获得药品注册证书
北陆药业：钆喷酸葡胺注射液通过一致性评价
中船应急：因涉嫌信披违法违规 公司被证监会立案调查
四环生物：因涉嫌信披违法违规 实控人被证监会立案调查
*ST中利：收到诉讼信息，涉案金额8779.64万元
派克新材：终止发行可转债并撤回申请文件
2）增持、回购
江中药业：控股股东拟12个月内增持6000万元-1.2亿元公司股份
茂化实华：控股股东拟拟6个月内增持1000万元-2000万元公司股份
誉衡药业：拟不超3元/股回购5000万元-1亿元股份予以注销并减少注册资本
纬德信息：拟不超19.05元/股回购2000万元-3000万元股份用于员工持股或股权激励
凯赛生物：拟不超67元/股回购1000万元-2000万元股份用于员工持股或股权激励
华润材料：董事长提议回购6000万元-1.1亿元公司股份予以注销并减少注册资本
3）减持
天 亿 马：东兴博元拟减持不超3.68%
青云科技：嘉兴蓝驰、天津蓝驰、横琴招证拟合计减持不超3.3%
凌志软件：华达启富等三股东拟合计减持不超3.1%
珈伟新能：浙商金汇信托拟减持不超3%
华森制药：控股股东拟减持不超3%
京投发展：股东程少良拟减持不超3%
力源科技：汇联二号拟减持不超2.96%
格林精密：乐清超然、员工持股平台拟合计减持不超2.41%
飞凯材料：半导体装备基金及部分高管拟合计减持不超2.05%
江丰电子：智鼎博能、智兴博辉、海邦创投拟合计减持不超1.14%
惠发食品：股东杨红拟减持不超1%
三超新材：大股东刘建勋拟减持不超1%
展鹏科技：股东丁煜拟减持不超1%
中研股份：股东王秀云、刘国梁拟合计减持不超1%
中路股份：第一大股东中路集团拟被动减持0.78%
建发合诚：股东刘德全拟减持不超0.77%
九丰能源：实控人承诺12个月内不减持
4）业绩、分红
聚光科技：预计前三季度净利润1.1亿-1.24亿元 同比扭亏为盈
金盘科技：实控人、董事长提议公司年度分红超过年度净利润40%
5）停复牌
科源制药：拟筹划收购山东宏济堂制药集团99.42%股权，临停复牌
晶丰明源：拟筹划收购四川易冲控制权 今起停牌（预计不超5个交易日）
6）个股异动
华立股份：7连板，公司市盈率指标显著高于同行业平均水平
光智科技：6连板，公司2024年第三季度业绩信息未向第三方提供
城地香江：5连板，向特定对象发行A股股票预案存在不确定性
捷邦科技：4天3板，无应披露而未披露的重大事项
松发股份：3连板，重组事项能否实施尚存在不确定性
纵横通信：3连板，子公司从事智能航电飞控系统研发及服务 相关业务收入占比不足1%
欧 菲 光：3连板，公司正在抓紧核算2024年三季度财务数据
综艺股份：3连板，现金收购股权交易事项尚存在不确定性
麦格米特：2连板，所开发的服务器系统电源项目因目前尚处于研发阶段 尚未获得相关客户正式订单
万林物流：2连板，公司股票可能存在非理性炒作
一博科技：2连板，公司市盈率高于行业市盈率
台基股份：2连板，公司经营情况正常，无未披露重大信息
新晨科技：2连板，公司主要为金融行业信息化解决方案，目前客户主要为银行
国林科技：2连板，不存在应披露而未披露的重大事项
瑞 芯 微：2连板，不存在应披露而未披露的重大信息
宗申动力：2连板，近期经营情况及内外部经营环境未发生重大变化
中再资环：2连板，控股股东、实控人与中国资源循环集团无隶属关系 无投资关系
晶 华 微：连涨超30%，不存在应披露而未披露的重大信息
洪都航空：连涨超20%，不存在应披露而未披露的重大事项
方正科技：连涨超20%，不存在应披露而未披露的重大事项
金固股份：连涨超20%，全资子公司增资事项尚处筹划阶段
南威软件：连涨超20%，不存在应披露而未披露的重大事项
光启技术：连涨超20%，公司经营情况正常，不存在未披露的重大事项
国芯科技：已有多款芯片产品支持实现与华为鸿蒙操作系统完成适配
华通线缆：公司产品线包含针对算力中心的线缆产品
景 嘉 微：公司正在持续推进新款图形处理芯片的后续研发工作
华康医疗：公司设立电子洁净事业部 专注半导体及泛半导体洁净室
万润新能：智能充电桩技术研发布局仍处于早期阶段
5、股指、期货、汇率
1）股指、汇率
欧洲指数走势相似度较高，因此只选择了英国的指数。
2）外盘期货
主要以影响力大的商品期货为主。
3）国内期货
国内期货主要以不与国外走势接轨的为主，黄金原油类走势相似度较高的可见外盘期货。
4）知名美股
美股收盘涨跌不一，英伟达涨逾4%，股价再创历史新高，总市值超3.5万亿美元，逼近苹果。波音涨超3%，公司与工会达成暂定的新协议。Spirit Airlines大涨53%，公司与美国银行达成债务再融资延期协议。
热门中概股多数下跌，百度跌超2%，唯品会、阿里巴巴、网易、蔚来、富途控股跌超1%，腾讯音乐、微博、京东、爱奇艺、满帮小幅下跌。小鹏汽车涨超3%，哔哩哔哩、拼多多、理想汽车小幅上涨。
1、市场热度（注：图片分别来自金融界、通达信和财联社，数据统计口径略有差异，可忽略）
涨停复盘
个股顺序按照连板和涨停时间来进行排序
883900昨日涨停表现：+8.72%
883958昨日连板表现：+9.89%
883979昨日首板表现：+8.39%
3）一字板
4）T字板
个股详情略，主要逻辑请参照上文连板表格！
3、龙虎榜
1）机构净买入
2）其他
洪都航空：华泰总部及华泰北京东三环路主买，机构净买3.1亿
瑞 芯 微：东财拉萨金融城南环路主买，机构净买1.85亿
欧 菲 光：中信淄博分公司及东财拉萨金融城南环路等主买，机构净买2622万
常山药业：中国国际金融上海分公司主买，机构净买5400万
台基股份：国君河源越王大道及国君扬州文汇西路等主买，机构净买796万
国林科技：东吴苏州相城采莲路及银河苏州月亮湾路主买，机构净买162万
万丰奥威：中信建投嘉兴洪兴路及国君宁波广福路等主买，机构净卖1.56亿
光启技术：国君上海松江中山东路及中金财富深圳分公司等主买，机构净卖1.46亿
海 能 达：东财拉萨金融城南环路及东财昌都两江大道主买，机构净卖7746万
捷邦科技：财达石家庄中华大街及招商无锡人 民中路主买，机构净卖3493万
新晨科技：国君宜昌珍珠路及国君东莞体育路等主买，机构净卖2764万
麦格米特：华福惠安东南街及华鑫西安科技路等主买，机构净卖1590万
力源信息：国君咸宁咸宁大道及国君宜昌珍珠路等主买
华立股份：国盛上海浦东新区世纪大道及华鑫山东分公司等主买
纵横通信：浙商杭州五星路及华泰上海浦东新区世纪大道等主买
城地香江：中信西安朱雀大街及国君宁波广福街等主买
龙元建设：国信深圳金田路及中银国际上海欧阳路等主买
中再资环：东兴上海肇嘉浜路及长城东莞东莞大道主买
宁波富达：华泰总部及国君福州华林路主买
综艺股份：国盛南昌金融大街及东北六安梅山路主买
绿能慧充：国君总部及华泰总部等主买
汇鸿集团：海通北京中关村南大街主买
松发股份：湘财长沙芙蓉中路主买
4、问财选股
1）收盘股价历史新高（共约77股）
三、投研广场
1、今日新股(不包含三板、新三板)
1）今日申购
2）今日上市(不包含三板、新三板)
无
2、投资日历
这一块主要是比较热门或有看点的内容为主，我会把有出处的都写明出处，没出处的备注未知来源，不过里面的内容还是带有一定的个人筛选的色彩，也会有所遗漏，其中部分内容也有写到上文的板块原因或个股原因，如不感兴趣可以忽略。
【机构调研】（上证报）
〇龙芯中科(688047)表示，公司支持下游厂家完成龙芯3C5000/3D5000双路与四路服务器研制，进入市场推广阶段，龙蜥、欧拉等服务器社区OS、以及麒麟、统信等品牌OS对龙芯服务器平台支持不断完善，相关云计算与云存储解决方案厂商不断增多。基于龙芯CPU的服务器入围中国移动等运营商服务器集采标包，龙芯服务器方案开始在行业应用之中占有一席之地。公司下一代服务器芯片3C6000目前处于样片阶段，预计2025年二季度完成产品化实现批产并正式发布。
〇瑞鹄模具(002997)表示，智界R7车型9月份启动量产以来，生产爬坡较快，目前产量较大，公司会积极组织好生产供货安排，保障客户交付。第四季度是汽零业务传统产销旺季，主要客户对汽零产品需求也明显增加，鲁加R7等新车型快速爬产，预计四季度公司汽零整体生产负荷会较为饱满。
〇北汽蓝谷(600733)表示，极狐的单店月均销量已达到40台，有一批经销商月销实现了破百，头部经销商月销更稳定在300台左右，极狐的渠道质量和能力得到了显著提升。渠道升级服务体系方面，极狐汽车全国服务中心已经增加到180家，覆盖全国111个城市。补能网络建设方面，极狐已经建设运营充电站达到141座，极狐APP充电地图接入超85万根公共充电桩。
【个股参考】（时报财富）
矩芯科技：基于CPU+DSP+NPU三核异构的核心架构已经研发成功
炬芯科技(688049)接受机构调研时表示，公司基于CPU+DSP+NPU三核异构的核心架构已经研发成功。其中，公司NPU的第一个技术实现路径是基于SRAM的存内计算(CIM)技术设计的AI算法硬件加速引擎。基于该架构，公司高端蓝牙音箱SoC芯片ATS286X和低延迟高音质无线音频SoC芯片ATS323X已流片，正在向客户送样推广；公司三核异构的端侧AI音频处理器芯片正在推广阶段，客户正在进行端侧AI算法开发。接下来的三、四季度,将迎来消费电子的传统旺季，从目前的观察来看，公司对于市场的持续复苏保持较为乐观的预期，相信可以继续取得营收和利润的同比快速增长。
宝兰德：发布支持HarmonyOS NEXT系统的移动应用监控SDK
据宝兰德(688058)官方公众号消息，作为华为紧密的战略合作伙伴，宝兰德依托其在IT监控运维可观测性领域的技术优势，正式成为华为鸿蒙HarmonyOS NEXT的生态合作伙伴，彰显了宝兰德的技术实力和市场洞察力。在鸿蒙HarmonyOS NEXT系统公测之际，第一时间发布了支持HarmonyOS NEXT系统的移动应用监控SDK。这一SDK实现了应用异常的全面回溯，从系统开发阶段的问题排查到上线后的运行观测，都能提供强有力的支持。它不仅能够帮助APP开发者和运维人员快速定位并解决应用适配问题，还能显著提升应用性能与用户体验。
【舆情热点】（网络整理）
【华福电子】龙迅股份：深耕高速混合信号芯片，ARVR+车载潜力无穷
高速混合信号芯片领域的稀缺标的，覆盖七大下游应用领域，目标市场空间百亿以上。目前国产化率较低，作为大陆龙头企业，生态卡位优势显著，成长逻辑通顺。
核心成长动力：
1、车载显示：已导入车载抬头显示系统和信息娱乐系统等领域，其中已有8颗芯片通过AEC-Q100认证；
2、车载Serdes：高速单通道速率可达8.1Gbps，可支持菊花链传输模式，该芯片于23Q4流片回来，目前在验证测试阶段；盖世汽车研究院预计至2025年平均单车搭载量有望接近5对（10颗）；
3、AR/VR：市场潜力巨大，对公司而言具有长期战略意义。目前已拓展客户Nreal、Rokid、TCL 雷鸟等，部分芯片产品更是实现了规模化量产，未来看好新一轮4K/8K超高清显示器升级换代趋势。
预计公司24-26年实现营收4.4/6.2/8.6亿元，归母1.2/1.9/2.8亿元，当前PE 52/34/23x。
【国投机械】鸣志电器：灵巧手系新一代机器人最重要边际变化，重点关注
Tesla官方自今年5月以来预告下一代Optimus的灵巧手自由度会从11个提升至22个自由度，并且手部执行器移到了前臂，通过缆线操作手指。10/10We Robt主题活动上也对新一代灵巧手进行了展示，可以灵活完成抓取、手指头依次张合、侧移等动作，亦是本次展示中最大增量。
目前灵巧手中的市场关心的重点系#自由度配置的落地、电机的选型、使用数量及价值量分布。我们认为:
①自由度配置:自由度的提升主要系主机厂为解决应用场景痛点进行软件端的调整，从而配套硬件升级以适用更多的工站场景，提升灵巧手的灵活度及力度。新一代机器人有望以22个自由度的方案为主要落地。
②电机选型及数量:当前电机选型包括空心杯电机、无刷有齿槽电机，为达到更高的性能，高自由度版本灵巧手仍将以空心杯电机为主，尤其是对电机体积要求较高的手指侧。使用数量从原来的6个有望提升至10-15个。无刷有齿槽电机更多是降本方案。
③价值量分布:按照高自由度方案，我们预计空心杯电机短期asp约2万/台机器人，量产后约1万/台机器人。
鸣志电器仍为#灵巧手确定性最高的电机驱动执行器供应商。从空心杯来看，鸣志为唯一国内供应商，无刷进度较快。年内关注定点进度。
【长城TMT】莱斯信息：电科系空中轨交系统提供商，低空经济建设优质企业，首次推荐
1、公司产品市场覆盖率及中标处于行业前列，积极助力民航局“1+7+N”体系建设，满足民航空管、城市轨交、城市治理领域信息化需求。
2、民航空管系统受益飞行流量恢复及信创替代要求；交通出行量激增带来智能交通市场新秩序建设；公共政务数据体量大，需要进行整合以发挥数据要素价值。公司产品线较全面，积极进行各领域赋能。
3、低空经济已得到上层低空空域管理改革支撑，市场关注度较高。作为潜在的“万亿蓝海”市场，低空经济分为三层空间，莱斯信息借助空管领域经验优势切入第二层空间，聚焦低空经济基础设施建设。
投资建议：预计24-26年净利润为20.03/24.31/29.98亿元，对应PE为60.9/47.1/33.9倍，首次覆盖给予“买入”评级。
⚡风险提示：技术创新进度不及预期；政策落地不及预期。
【华西建材】罗曼股份：向上潜在空间充足，继续重点推荐
1、双轮驱动并购英国holovis 新增长极，海外收入占比大幅提升。到9月27日罗曼收购正式完成交割。我们认为收购交易对价低，仅为0.52x PS，对比a股同类资产5-10xPS价格显著便宜。受益全球乐园消费和c端沉浸式消费复苏，B 端沉浸式解决方案业务有望快速放量，c端产品化有诸多亮点。从对英方收入考核来看，第一个交易期相当于在2023年基础上同比增长了69%，第二个交易期考核增长了99%接近翻倍。预计海外收入占比 2025 年将大幅提升。
2、夜景照明业务赢来向上周期。上半年主业收到地方政府财政支出压力下收入仍然增长 23.69%，我们认为四季度工程业务将受益赶工、地方政府财政刺激、夜景消费刺激等进入向上周期，2025 年收入端有望继续快速增长。目前行业规模千亿公司市占率不足 1%，行业竞争对手转型居多，未来市占率有望进入提升期。
3、我们继续重点推荐，预计 2024-26 年eps0.83/1.47/1.87元，对应10月18日26.41元收盘价对应2025年18xpe，目前股价距离上一轮高点57.7元空间118%，维持“买入”评级。
风险提示：资产收购后整合经营风险；政府资金到位情况不及预期：系统性风险等。
【光大通信】德科立：AI数据中心间互联（DCI）迎广阔市场空间，重点关注！
我们认为AI时代的DCI需求将飞跃式提升，主要基于两个方便：①AI训练集群网络部署难度不断增加；②电力资源的分布不均将带来能源瓶颈。
①AI模型所需的算力和连接数呈指数级上升：GPT-3 训练集群对应1K GPU+2,000个光互连，GPT-4对应25K GPU+约75,000个光互连；最新的最大规模AI集群对应10万个GPU+500,000个光互连；未来可能会出现达到100万卡的集群，网络部署难度提升，单一的数据中心无法完成如此规模庞大的部署。
②AI服务器消耗的电力比通用服务器多10倍，今天的AI训练集群大都集中在发达地区，电力资源紧缺，同时制冷需求、政治等因素都将促使AI训练集群的地理分布将更加平衡。
根据Marvell，目前400G相干光模块快速增长，随着世界上AI集群数量的持续增长，数据中心之间的带宽继续增加，未来会升级到800G、1.6T的相干光模块。伴随这一趋势，Marvell预测他们DCI业务潜在市场空间将从23年的10亿美金增长至28年的30亿美金，CAGR为25%。
重点关注德科立：公司长期致力于长距离光传输的技术研究和产品开发，在宽谱放大器、小型化可插拔放大器、高速率长距离相干和非相干光收发模块、大容量智能数据链路采集子系统、超长距传输子系统等领域保持较强的技术优势。与中兴通讯、Infinera、Ciena、烽火通信、诺基亚、ECI 等主流设备商长期合作，有望深度有益于DCI需求高增。预计24-25年公司净利润为1.3亿/3-4亿，看翻倍空间。
【未知来源】法兰泰克：起重机专精特新龙头迎来加速向上的拐点时刻
1）中短期，船舶高景气引发产业并购重组潮，大客户恒力重工借壳松发股份上市（恒力估值300亿，壳价值假设涨到60亿，还有20个涨停板），在造船厂扩产背景下，法兰泰克全年订单逆势高增，明年订单弹性有望进一步爆发。
2）中长期，全资子公司国电大力为水电站起重设备垄断级龙头，市占率超 90%，与三峡、葛洲坝合作经验丰富，西南超级水电站工程价值量大、建设周期长，后续为公司提供长久动力。
3）当下估值极其便宜，且3/4季度极少数业绩坚挺的内需品种，2025/26年有望达成2.8/3.6亿利润，对应估值仅10.0/7.8倍PE，板块内平均估值25-30倍，极其稀缺。
【天风电子】半导体周期复苏+AI趋势，持续推荐AI SOC
Gen AI：Meta最新发表Movie Gen，视频模型有300亿参数，转换模型能以每秒16帧的速度生成最长16秒的视频，在用户输入视频和文本提示词后，生成输出所需的影片。
AR 眼镜：Meta日前发布Orion，由眼镜、手表和口袋主机三者组成，透过拆分功能的方式，AR智能眼镜重量仅 98 公克，手表可以侦测手部动作来进行操作，运算核心则是在一颗行动电源大小主机内。
AI眼镜：Meta Ray-Ban智能眼镜，新增实时录音及拍摄文字翻译功能，支援西语、法语、意大利语，预计未来会扩展更多语言。
Gen AI 进一步落地终端，可穿戴方面AR眼镜与AI眼镜在轻量化与功能上皆不断升级迭代。AI落地及终端设备生态配套趋势明确。此外根据24H1财报数据，国内SOC公司Q2营收与净利率水平大幅提升，复苏信号已现，随着下半年旺季到来，有望延续增长态势。
周期向好+AI主轴建议重点关注AI SOC 恒玄科技、星宸科技、晶晨股份、瑞芯微、全志科技、乐鑫科技等相关标的。
【西部通信】坚守AI算力，短期有确定性，中长期仍有想象力
行业观点：科技强则国家强，AI技术突破和算力军备竞赛仍在持续演绎，o1的突破为爆款应用的出现奠定了基础，AI算力板块的叙事性和业绩增长确定性依然最优。这周开始进入Q3业绩密集披露期，或带来短期波动。
近期AI行业动态：
1、大模型加速迭代和追赶，基础大模型和端侧大模型齐头并进。英伟达基于Llama3.1打造超强模型Nemotron-70B、Mistral AI发布号称“世界上最好的边缘模型”、苹果发布多模态大模型 MM1.5，Open AI攻克扩散模型短板。
2、台积电24Q3业绩超预期主要得益于智能手机和人工智能的旺盛需求，公司上调AI芯片收入占比指引（从low-teens提至mid-teens），对AI提升自身生产力的投资回报率积极乐观，预计2025年CoWoS产能继续翻倍，彰显对AI算力持续景气的预期。
3、英伟达OCP全球峰会公开了40多家Blackwell平台的技术合作伙伴名单，并在电源、液冷方案、机架加固方案上做了较多的设计修改。NVIDIA GB200 NVL72 设计代表了现代高计算密度数据中心发展的重要里程碑，合作名单也意味着相关公司的合作潜力和意向。
重点关注：
1、光模块：中际旭创、新易盛、天孚通信、德科立、光迅科技、源杰科技、太辰光、罗博特科（硅光、CPO设备）
2、铜连接：沃尔核材、鼎通科技、兆龙互连、博创科技、华丰科技
3、液冷：英维克、申菱环境、高澜股份
4、AIDC：润泽科技
5、交换机及芯片：紫光股份、锐捷网络、中兴通讯、盛科通信
6、电源：麦格米特
【西部通信】陈彤/张璟
【申万传媒】重磅观点：科技攻势已起，Q4掘金传媒互联网
Q4传媒历史高胜率、AI/并购是潜在催化、把握三大主线。9.24以来传媒在TMT中涨幅落后，但传媒在19/21/22/23年Q4均跑赢创业板和沪深300，共性是业绩真空期+产业新趋势/新催化。展望今年Q4传媒行情，#目前传媒筹码结构好，截至Q2传媒配置占比0.7%（历史18%分位）。#AI（苹果AI助手、GPT5等）、并购重组（支持向新质生产力方向转型升级）是潜在的催化方向。我们建议传媒当前把握游戏、影视、顺周期三大主线：
主线一：兼具低估值和成长性的游戏。Q3手游市场规模657亿创历史新高，4Q23以来环比持续向上。二梯队新品周期开启在即，Q4到明年向上能见度逐步清晰，行业边际利好容易被放大。当前估值不高，且业绩预期已经历一年调整。现金流好，多家公司回购/分红/增持。
#重点标的：神州泰岳、恺英网络、巨人网络、吉比特、电魂网络，关注三七互娱、世纪华通、昆仑万维（AI）。
主线二：电影25年供给有望改善、增长确定性高。24年电影市场疲弱主要受优质供给不足影响，备案数量逐渐走高反映了25年供给改善潜力，行业内后续储备影片丰富，低基数下增长确定性较强。
#重点标的：猫眼娱乐（电影票务保持领军优势）、上海电影（电影业务25年有望改善、IP业务持续兑现），关注博纳影业（《上甘岭》已上线，期待大制作重磅电影《蛟龙行动》定档进展）、光线传媒（期待《哪吒2》定档进展）。
主线三：关注顺周期预期改善带来的投资机会。9月下旬中央政治局重要会议召开以后，一揽子增量政策加快推出，增强了市场信心、改善了预期。
#重点标的：分众传媒（基本面和股息率双支撑）、视源股份（加速探索AI+教育、重视股东回报）、芒果超媒（综艺保持头部优势、重点剧集即将上线），关注易点天下。
此外关注出版红利方向：长江传媒、南方传媒、山东出版、中南传媒、凤凰传媒、中文传媒、新媒股份。
【个股花絮】（注意风险，谨慎参考）资料来源：网络
1、宁波富达：底部城投，多次公告转型新兴产业，160亿宁波荣芯注入预期
2、乾照光电：大股东海信视像，持股信芯微54.95%IPO撤回，资产注入预期
3、安 道 麦：控股股东为先正达被中国化工巨资收购，重组预期
4、中油资本：金砖国家峰会明起在俄喀山举行
5、麦克奥迪：光刻 机国家队亦庄国投近年出资多个国资母基金，公司是亦庄投控旗下唯一上市平台
6、慈星股份：董事李立军正式入驻武汉敏声，重组预期
7、上峰水泥：5板光智科技收购先导电科100%股权，公司间接持股0.68%
8、无锡晶海：北交所低位超跌稀有标的
9、波长光电：成功开发的光刻平行光源系统可用于国产光刻 机领域配套，并已交付多套
10、中石科技：手机散热，苹果、HW双供货
11、华安鑫创：低空经济，与小鹏汇天有深度合作
12、天顺股份：统一大市场，公司是新疆最大的民营综合型第三方物流供应商
13、锐新科技：通过丹佛斯供货英伟达！30家名单之一！
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