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明天，一个重要的发布会

选对股买对时

中线波段的公社达人

2022-01-17 23:43:36

事件：宁德时代将于1月18日召开EVOGO换电品牌发布会。
新能源车加速渗透，充电设施缺口较大，换电模式直击痛点。现有的充电补能形式，快则需要1-2小时，慢则需要6-8小时，耗时长。而换电模式仅需3分钟，高效便捷。现在流行的全自动换电站，紧凑集成，占地约3至4个停车位大小，单日可服务车辆300余次，单位面积效率高。
政策利好加持，换电站写入新基建政府工作报告。2020年5月，《政府工作报告》中尤其将“建设充电桩”扩展为“增加充电桩、换电站等设施”，将换电站定调为新基建的重要组成部分。另外，11个城市已率先开展试点工作，加快换电基础设施建设，促进换电模式车辆应用。
行业龙头入局提出万座级建站规划，换电迎来爆发元年。整车厂、传统能源巨头、电池厂等行业龙头纷纷入局。其中蔚来、中石化、吉利汽车明确提到到2025年底分别建成4000/5000/5000座充电站。相比于目前全国千座级别的存量换电站，将实现千座到数万座的数量飞跃。蔚来是目前在乘用车商业换电领域布局比较领先的公司，现有换电站已超700座，并已推出二代换电站。
电池巨头宁德时代下场，有望推动行业标准化进程。宁德EVOGO换电品牌的名字寓意为：evolution+go，换电产品将面向全部车企。去年12月24日，宁德时代与贵州省政府签署合作建设换电网络协议。宁德作为电池行业龙头，现有客户涵盖大量新能源车企。宁德推出换电品牌，有望利用自身的规模优势和行业地位，推动换电领域电池标准化规范的建立。

换电行业近况调研：
1、目前换电市场正在做的是哪部分：主要是重卡和运营车辆（出租车），因为两者的回收期比较短容易控制，重卡200-400度电，电量的吞吐量越大，投资回收期更短。
2、重卡的商业模式：只采购车辆不采购电池，以及既采购车辆又采购电池，重卡理论上两种都会存在，预计未来会有一个电池运用的企业，从原来卖电池，到后面去运营换电，比如宁德时代成立一个子公司未来进行租赁，目前还没有清晰的路径显示出电池所有权到底属于电池公司还是运营公司。
3、买重卡车辆的车主是否需要买电池：一般来说都是不买只租，加一块电池需要加20-30万元，一般都是买车身，租电池，200度电需要16、17万元，同时一般人对电池的认知会比较匮乏，害怕损坏，所以一般都进行租赁。
4、重卡车辆车主换电需要的开销：1）第一个是基本的租金，一般50度电的租金一千块钱，200度电就是4000块钱左右；2）第二个是服务费+电量费，1-2块钱一度，这个取决于对于换电每月的需求。一般重卡都会在一个地点进行频繁的更换，重卡的耗电量也比较高，一公里需要1-2度电，一般工作4小时就需要换电，一般一天2-3次，200度电一般电费+服务费1.5块钱一度电（实际成本费为7.5-8毛钱，这里可以获得一个差距，未来可以和电网合作获得更便宜的电，按照波谷来算就是3毛左右，现在差价大概3毛左右），也就是一次充电服务费+电费的300块钱。
5、为什么一个月基本租金是4000块钱：电池买17、18万块钱，一天2次，按照回报率25%来算，一个月大概是4000块钱。
6、一辆重卡一个换电站可以获得多少收益：一辆重卡基本租金4000块钱，如果能满20天换40次一个月可以电费+服务费12000元，也就是一共16000块钱的收入；
7、可以服务多少车：1）一般一个母站有十几二十个电池，重卡一次5分钟，就可以服务50-60台重卡不间断的换电，轿车一次3分钟；2）换电站配多少电池是有公式的，充电时间/电池/车辆换电的时间，如果电池额定功率2个小时充好，换点时间是5分钟，意味着配24个电池就满足，这个电池一般是不需要冗余的，加上在途的，一共大概需要配4、50个电池。
8、是否会配储能：如果没有补贴政策等，都不会配备储能。
9、重卡的投资回报率：轿车换电站含电池大概300万，重卡大概在350万，轿车测算下来投资回收期会更长一些，因为轿车单次充电30度电左右，重卡单次会有150-160度电左右。重卡投资回收期9个月-3年，如果有一个工地，不间断换电，可能不到9个月就回本了。
10、重卡换电站的运营一般是谁在做：现在主导的是能源运营商，比如协鑫，另一个车厂、电池厂目前都想要主导，我预计未来主要的主体还是运营商。
11、换电站尽快普及的原因：这就是为什么换电要尽快普及，换电一次5分钟，加上排队等8-10分钟，从空电到充满电只需要1个小时，只要循环次数较多，就可以用电池的寿命来换取，电池在换电厂手上，可以把2000多次的寿命用完，如果在个人手里，可能用到最后也就500多次。
12、节省时间成本：电费+服务费一般是1.5-2块钱一度电，车主自己充电是1-2块钱一度电，如果是快速充电就比较贵，重卡是愿意付更多的钱去换取更快的充电。
13、目前在做运营的协鑫能科情况：协鑫能科募集的50亿资金应该能一个月拿到手，目前也在做这块。
14、是否会有很多人做换电站挤占利润：不是公共竞争品，现在一般一个换电站是按照一个项目去进行配套。
15、换电站除了和电池厂商合作，是否需要和政府合作：这个是不可避免的，但我们现在选取的一般都是可以弱化政府方面的项目，但未来这个模式要走下去，和政府的合作是不可避免的，因为未来还要进行出租车等的推广。
16、出租车的换电方式：电池一开始少支付5-6万块钱，服务费一个月1000块钱左右，我们预计如果出租车企业资产不够，就不会购买电池，和换电站合作，如果够的话就会自己购买电池，目前的商业模式还没有固化下来。
17、宁德等电池厂商合作的方式：宁德聪明的做法我觉得只要能打造成电池资产公司，而不是去管运营，现在我不清楚运营有没有找好，但是宁德自己去经营几百个站这个是没问题的，22年运营方应该是宁德自己。
18、预计换电会在哪些地方开始推广起来：一个北方到冬天电池的续航里程减少，大庆续航会下降到25%左右，所以对换电站有需求，我们和宁德合作的最开始的样板线就是在东三省，这个痛点也比较明显，另一个是向合肥、大湾区、海南等对新能源推广比较大的省份。
19、运营车辆的回收周期：大概是2-4年，但是如果有激励措施可以放宽到1-4年，澳东在北京北汽院子的换电站，一天换140次，回收周期只需要1年。
21、换电站需要的员工数量有多少：设计可以做到无人，但一般会放一个人。
22、土地的月租金：按照最贵的地皮来算一年几万块钱，类似于公共停车站，一般一个换电站34平方米。
23、2022年宁德大概会投多少站：个人猜测300-500个站，都是小站，一般日换电一百次。
24、设备投资额：一般按照20-40个电池包大概150-200万元。
26、蔚来就选择了山东威达，这样设备商是否和电池厂是绑定的：不会绑定，是自由恋爱。
27、换电站设备难度不是很大：确实不是很大，所以要和电池厂和车厂进行深度的绑定。
30、快充是否会对换电站有替代：不用被偷换概念，那个是针对电池区间，能够做到充电5-10分钟，这个对电网的冲击是非常大的，而且电池是否能够适应这么大的电压也是一个问题，就算真的做出来价格可能也会非常高，我觉得对于运营车辆是没有意义的。
31、换电是否存在法律风险：神州租车等都已经运营了那么多年了，现在是可以通过保险解决的，去年刚推出了新能源专用车险。

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