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浙商||银行邱冠华_重要观点提示_【骑驴找马，驴会变马】

唐伯虎002

中线波段的机构

2020-11-29 09:27:59

浙商||银行邱冠华_重要观点提示_【骑驴找马，驴会变马】
——不同以往，这次四大行接力是高潮的刚刚开始，千万别误以为是尾声
——再次强调，这是一轮完全可媲美2012年的重大级别行情，12月更精彩

大家好！我是邱冠华！

十二年银行研究，惯用策略思维看银行，提示和亲历过【2012年大象起舞】和【2014年乱棍打死老师傅】银行股暴动景象，提醒大家高度重视一个信号：贷款利率上行拐点趋势确立——节奏温和，趋势无疑。

央行刚刚披露第三季度货币政策报告显示：贷款利率回升6bp，利率上行拐点趋势确立，需要引起高度重视！

货币不松不紧、利率温和上行，对银行股非常有利（注：不讨论应不应该，只关注会不会？），对策略思维配置行业具有重要参考意义。

同时，当下恰逢年末12月敏感时点，建议重温2012和2014年发生的场景，需防止冰火两重天、一年白忙活！一定要重视回归平衡配置了。

十大结论：

1、回归平衡配置：要逆袭，买银行；防逆袭，买银行。

2、骑驴找马，买银行；驴会变马，买银行。

3、2020年守成果，买银行；2021年新征程，买银行。

4、改变过去周期股思维惯性，从侧重β转向α。

5、要买就买银行股中的LV，兴业和平安银行是出厂价LV。

6、除LV之外，邮储、长沙和南京银行性价比也非常高。

7、不要忽视沉睡的雄狮——四大行只会迟到但不会缺席，利率上行资金拆出行最受益。

8、不同以往，这次四大行接力是高潮的刚刚开始，千万别误以为是尾声。以往大行补涨纯属博弈，本轮则有强支撑、可持续。一方面，利率见底拐点确立，大行属于资金拆出行最受益（当然银行资产端普遍利好）。另外，预计四大行2020全年利润增速可能回归或接近0%，Q4单季度增速接近40%，市场完全没预期。

9、本轮银行行情将会呈现轮流领涨的特征，一开始优质股份制、接着四大行、然后城商行、最后次新股，轮番接力。已经持有的，不用换股；前期踏空的，顺节奏抓紧上车。最后涨幅最大的，还是银行中的LV，尤其出厂价的LV——兴业和平安银行。

10、再次强调，这是一轮完全可媲美2012和2014年的重大级别行情，12月将更精彩！微观结构类似，诱发因素加强版。

声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。

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