6月一直看好两个主题:一个是鸿蒙,一个是公募reits。上周四本已选定润和软件,计划周五在早盘调整时全仓杀入,结果周四上海本地股突然爆发,误以为reits行情提前开启。
周五,在明知道申通地铁会开板的情况下,硬顶一字,当日小仓位大面13个点,像吃了苍蝇一样恶心。好在剩余大仓位按计划买入润和软件。
话说回来,如果说鸿蒙的走势超出了很多人预期,reits行情可能会超出更多。
按目前reits二级市场上市安排,15-18号将会是低调酝酿期,倘若21号reits如约而至,22-25号会是理论上的第一波行情期。
公募reits上市后的热捧,必然带来对应标的品种的价值重估。有人说,公募reits利好光大嘉宝,世联行之类,这也是传统的炒作路径。个人认为,这是在概念炒作中的市场误读,理由有三:
1,中国reits有其特殊背景,担负新旧动能转换的使命,为基础设施建设提供更多资金。这类资产传统上非中央或地方国有背景莫属。
2,基础设施建设包括的几个领域中,没有住宅和商业地产,主营业务中若大部分归为此类,则无法通过reits的形式加上时间杠杆,这也是中国国贸无法继续上行的最大原因。
3,光大嘉宝也的确是纯正reits概念,然而作为管理人的定位,能否取得项目存疑,取得项目后能否入股也是不确定的,缺乏炒作想象力。
真正具有炒作价值的标的,一定出现在首批上市的9个项目中,对应的纯正A股上市公司只有三个:张江高科,首创股份和招商蛇口。
结合目前市场上对于入池资产优劣势的分析,个人比较看好张江高科。从K线图来看,下周也是不错的布局机会。