东方电热：加强版恒帅股份，业绩即将爆发
思百得
一路向北的老司机
2021-11-01 09:48:29
概要
1，港股保利协鑫复牌暴涨，刺激颗粒硅概念。东方电热的多晶硅冷氢化电加热器可用于颗粒硅生产，且供应保利协鑫多晶硅核心设备还原炉。
2，东方电热主营之一是光伏多晶硅设备，其还原炉是多晶硅生产厂家的最核心设备，该领域基本被双良节能和东方电热所垄断，东方电热市占率为30-40%。其另一光伏设备冷氢化电加热器是多晶硅厂家的第二大核心设备，东方电热在此领域占据绝大部分市场份额。因此东方电热必将大幅收益于光伏扩产，公司在手订单超10亿元，呈现爆发式增长态势（调研纪要里公司原文用词）。最新三季报显示，合同负债显示的订单已激增3倍。
3，东方电热刚定增落地，融资扩产新能源车PTC电加热器。新能源车不同于燃油车，不能靠发动机来提供暖风加热，因此高端车会采用热泵空调，大部分中低端车采用PTC电加热器。这部分业务将伴随新能源车快速发展而高速增长。
4，东方电热还生产动力锂电池钢壳材料。其预镀镍技术能力属国内唯一，进口替代空间巨大。公司调研称，市场推广超出公司预期，满产后将实现年利润5000万元以上（去年东方电热总利润才6000万）。
5，公司还有储能、军工、油气装备等概念。
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先说颗粒硅。
光伏行业不同于新能源车，光伏的终端客户多是发电公司，受制于电价上限，因此上游成本很难传导。
这种情况下，哪怕是几分钱的节能降本技术，都容易在市场掀起轩然大波。例如尚未胜出的HJT技术就催生了金辰股份和爱康科技等大牛股。
而颗粒硅的节能降本效果，堪称光伏革命：
颗粒硅领域的龙头是港股保利协鑫，而东方电热给保利协鑫提供多晶硅生产的核心设备：
同时，董秘也回复确认，其设备可用于颗粒硅生产：
光伏作为今年的主流赛道，很多光伏设备公司因为受益于行业爆发前景而一路大涨。但是东方电热股价居然还比去年高点低一大截。
东方电热是极其正宗的光伏多晶硅生产设备公司：
公司另外一主营是生产电加热器，包括新能源车用PTC电加热器，目前产能是25万套每年。
新能源车不同于燃油车，燃油车可以靠发动机热量来提供加热功能，而新能源车没有发动机，只能靠电加热，通常高端车使用热泵空调，大部分中低端车使用PTC电加热器。
因此，随着新能源车的迅速普及，这块业务将是一个很大且持续增长的市场空间。
东方电热也是感受到未来市场的巨大爆发空间，迅速定增扩产350万套抢市场，最近刚刚定增落地，定增价格仅比目前股价低10%左右。
近期大牛股恒帅股份不到3个月4倍，就是因为伴随着新能源车的智能化，会越来越依赖传感器探头，进而会带来传感器清洗业务的增长爆发。显然东方电热的新能源车电加热器具有同样的增量逻辑，甚至更优。
因为东方电热不止有新能源车电加热器，他还生产动力锂电池钢壳材料：
另外公司还有储能、军工和油气设备（受益于油气涨价）等概念：
这可能是本id写的最凌乱的帖子了，爆料太多，不知怎么吹了，直接上公司的凡尔赛式半年报吧：
再附股吧一个同志的资料供参考：
最后附公司近期4次机构调研纪要：
7月21日
7月25日
7月30日
9月8日
https://pdf.dfcfw.com/pdf/H2_AN202109081515006499_1.pdf
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上篇文章，有人留言希望我讲讲吹票经验，好吧，一句话：
拼命翻资料，挖掘有中长期趋势主流题材里的预期差个股
关键是预期差，恰好有人刚发了个帖子讲预期差，可以参考下：
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东方电热
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