1、公司2021年9月以现金16亿人民币全资收购美国Paslin公司;
Paslin主业是新能源车自动化焊装生产线,是特斯拉和Rivian的主力供应商,Rivian上周美股上市,融资120亿美元用来扩产;
Paslin的第一大客户是Rivian,2020年Rivian营收占比63%;
2、公司立足于美国,长期致力于新能源车生产线的研发和建设,目前美国的新能源车产线正在迎来大发展,美国政府也正在加速这一趋势,公司的传统汽车客户福特、通用等都在加速转型,Paslin美国地区收入占比超90%,市占率北美地区前三,将深度受益;
3、Paslin业绩承诺2021-2025年扣非净利润不低于1295、1910、2235、2645、3105万美元,预计2022、2023年净利润1.5、2亿;
不考虑未来中国的快速拓展,考虑到公司主业和投资收益,预计2022、2023年净利润为2.2、2.7亿,给予2022年50倍估值,目标市值100亿以上。