【中邮有色新材料】观点更新20220801

美联储加息放缓，美元指数、美债收益率持续下行，大宗触底概率高。考虑到碳中和大战略导致的全球供给步伐放缓，使得供给周期不同于其他时期(需重点注意)62叠加近期国内房产政策友好，据此判断，大宗见底概率大，包括黄金。

关注黄金，如果接下来加息放缓，并且明年进入降息周期，金价大概率创历史新高，目前仅仅是开始，关注赤峰黄金、银泰黄金等:

工业金属:铝铜铅锌。电解铝近期进入亏损区间，反弹诉求强，关注目前有a的公司，天山铝业、云铝股份、神火股份等;
稀土永磁:人形机器人炒作甚嚣尘上，形成的永磁需求有望超过电动汽车，目前无法证伪，仍在预期发酵阶段。叠加电动车、风电、工业电机真实的需求，板块估值不高，建议关注宁波韵升、中科三环、金力永磁!