电动车，由于市场对23年行业增长仍缺乏信心，即便宁德业绩超预期，板块仍未止跌，但我们认为当前估值又重回底部，而9月份即将迎来电动车销量旺季，同时未来三年全球动力及储能电池需求高增确定，因此我们看好板块后续反弹，首推盈利确定的电池环节及盈利趋势稳健的中游材料龙头。推荐电池龙头宁德、亿纬、比亚迪、派能科技、关注鹏辉、欣旺达、国轩；第二条为持续紧缺、盈利稳定或稳中向上的的龙头：前驱体（中伟）、隔膜（恩捷、星源）、负极（璞泰来、杉杉）、结构件（科达利）、添加剂（天奈）；第三条为未来盈利下收缩但估值低且符合技术进步的方向的三元（容百、当升、厦钨、振华），电解液（天赐、新宙邦），铁锂（德方）；第四为价格持续维持高位低估值的锂（关注天齐等）。

储能，欧洲户储火爆，今年预计2-3倍增长，国内储能翻倍增长，招标订单密集落地，预计户储未来三年有望连续翻倍以上增长，储能总体有望持续80%以上增长，继续强烈看好储能逆变器和储能电池高增长，德业上修预期，固德威下修了中报预期；继续强推：逆变器（锦浪、德业、固德威、阳光、禾迈、昱能）和储能电池（派能、宁德、亿纬、鹏辉、南都），电力设备（金盘科技、南网科技、科士达）。

光伏，本周组件企业业绩陆续出炉，大部分公司均上调了对明年组件市场整体出货预期，普遍预期在400gw+，且N型出货占比1/3+，23年将迎量利双增。今年欧洲需求持续超预期预计翻倍以上增长，中国市场项目多需求旺盛，预计2022年全球光伏装机250GW，50%增长，23年保持40%以上增长，下半年旺季行情明确，继续看好光伏板块成长。首先，储能加持成长非常好的逆变器，三大龙头（锦浪、禾迈、昱能、德业、阳光、固德威），其次，继续看好组件四大龙头（隆基、天合、晶澳、晶科），第三，金刚线、硅料、电池片龙头：美畅股份、通威股份、爱旭股份、第四，格局好的辅材龙头：胶膜（福斯特）、玻璃（福莱特）。

工控，景气度低位进口替代加速，6-8月增长相对平淡，9月开始预计逐步恢复，看好龙头汇川、禾川科技。此外人形机器人是新的大趋势，关注Tesla链初代机供应商，三花做总成，绿地谐波提供减速器，鸣志提供空心杯电机，强推三花智控！！

风电，本周招标0.5GW，均为陆上。海风22年招标预计15GW+，23年需求至少翻倍，看好长期成长性。陆风平价新周期需求旺盛，8月出货提速。中报业绩整体较弱，短期震荡为主，后续盈利改善可期。重点推荐东缆、天顺、日月、大金、恒润、金雷、三一，关注明阳、中天、海力、泰胜、振江、宝胜。

电网，投资整体稳健，但下半年投资节奏快于上半年，重点关注新型电力系统带来的特高压、储能等结构性机会，推荐：金盘科技、南网科技，思源电气、国电南瑞等