央视网消息:国家发展改革委9月26日召开国家发展改革委新闻发布会,介绍基础设施建设有关情况。国家发改委高技术司副司长张志华表示,下一步,将指导电信运营企业统筹布局5G和光纤网络建设。完善国家算力网络布局,促进区域协同和集约共建。优化新型基础设施的供给结构,提升整体发展效能。充分发挥中央预算内投资引导带动作用。用好中长期贷款、地方政府专项债、政策性开发性金融工具等,加大对新型基础设施建设的支持力度,增强社会资本参与投资的积极性。
运营商基础业务平稳发展,创新业务高速发展。运营商作为数字基建的“主力军,不仅发挥了自身在5G传统领域的“火车头”作用,同时还加大云、算力、IDC等数字化业务的投入,发挥国企在安全度、可靠性等方面的优势,积极参与新型数字化建设,传统业务与创新业务实现双轮驱动。1)移动业务方面,随着提速降费压力减弱以及5G渗透率的不断提高,运营商移动ARPU持续提升,2022年上半年中国移动、中国电信、中国联通移动ARPU分别为52.3、46.0、44.4元/月/户,5G套餐用户渗透率达52.7%、60.3%、57.9%;2)固网业务方面,扩大双千兆网络布局,同时推广全屋WiFi、家庭安防等增值类应用,智慧家庭业务占收比不断提升;3)产业数字化业务方面,动能强劲,中国电信的天翼云收入连续翻番增长、公有云市场排名稳居前列、份额显著提升,移动云公有云排名升至第7并向第一阵营冲刺,联通云翻倍增长、2022H1实现营收187亿元;IDC方面,机房、机架数量保持领先优势。
投资建议与投资标的:
光纤光缆龙头长飞光纤(601869,未评级)、亨通光电(600487,未评级)、中天科技(600522,未评级);
光器件光模块供应商中际旭创(300308,买入)、天孚通信(300394,未评级)、新易盛(300502,未评级)、剑桥科技(603083,未评级);
设备商中兴通讯(000063,买入)、紫光股份(000938,未评级)。
风险提示
5G建设进度不及预期;政策实施力度不及预期。