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预期变了,医药板块大爆发!
小马姐姐pony
中线波段的机构
2022-10-23 16:50:38
周五美股大涨,原本美联储给的预期是2023年底都看不到降息,现在已经改成了预期加息到略超过4.5%就会维持一段时间,预期变了。

目前美国联邦基金利率为3.08%。这个4.5%的预期释放了两个信号,一是假如11月加息75bp,那么再加一次50bp就会达到4.5%,意味着明年初加息就会停止;

 
二是如果明年通胀还没有控制下来,那就要继续加息,哪怕加到5%以上也不要怪我
 
从历史数据看,一旦美联储加息到5%以上,就容易出现危机。最近的三次分别是97亚洲金融危机,21世纪初的科网泡沫以及08年至今还在还债的次贷危机。

好消息是,欧美能源价格已经逐渐下降,明年通胀大概率能控制住。希望明年的日子能比今年好过一点。
 

 
一旦美联储加息停止,利好的是此前受制于美联储加息的板块,比如CXO。龙头药明康德的周线是这样的,一路阴跌看不到底。
 

 
而医药板块其他个股有很多走势是这样的:
 

 
走势非常分裂。

最近上涨的医药,市场关注的焦点在IVD、电生理、创新药,以及内窥镜、科学仪器、创仿结合等。尤其是前三类是近期涨幅最大的。

涨幅大的原因要么是起涨前估值很低,未来想象空间又很大。比如电生理,2020年才只有50亿的市场规模,到2024年就将超过200亿元。
 

 
国内企业的市占率2020年仅有3%,到2024年就将超过10%。渗透率和市占率一叠加,10倍空间就出来了。

要么就是两个性感概念叠加的。

比如IVD按照检测方法分类主要包含免疫诊断、生化诊断、微生物、分子诊断、血液学诊断、POCT等几大方面。

作为总市场量最大、利润率最高的赛道,免疫诊断类的化学发光是国内企业的主要布局点。因此市场选了安图生物和新产业。

但为什么安图生物比新产业涨的好?

是因为安图还叠加了质谱仪。
 

 
从下图可以看到,科学仪器细分领域中质谱仪市场空间是最大的,
 

 

但目前国产比例仅有1%,国产替代空间巨大。
 

 

再想到最近卖方强力推荐的“信军医”,以及近期出现频率极高的“安全”,总结一下就是利好市场空间大、国产渗透率低的行业。


刚才讲的两个例子是抛砖引玉,剩下的机会靠大家自行挖掘。

祝大家发财。
作者利益披露:原创,不作为证券推荐或投资建议,截至发文时,作者持有相关标的,下一个交易日内可能择机卖出。
声明:文章观点来自网友,仅为作者个人研究意见,不代表韭研公社观点及立场,站内所有文章均不构成投资建议,请投资者注意风险,独立审慎决策。
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真知无价,用钱说话
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    2022-10-23 21:46
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  • 只看TA
    2022-10-23 18:44
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    满仓搞的老司机
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    2022-10-23 18:23
    梭哈梭哈
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  • 只看TA
    2022-10-23 17:35
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