老美，又一次不讲武德的发动了“偷袭”。 

根据美国商务部3月2日一份文件显示，美国以涉及国家安全等无理理由，将来自37家不同国家的实体列入实体清单，包括中国大陆28个、巴基斯坦4个、缅甸3个、俄罗斯、白俄罗斯和中国台湾地区各1个。 

其中中国大陆实体包括浪潮集团、龙芯中科、第四范式、盛科通信、香港华大基因科技服务有限公司等。

无论是集成电路还是半导体、算力、芯片，我们要做的只有一个目的—— 

国产替代。 

笔者这里就要给大家聊聊很正宗的国产替代处理器龙头——海光信息。 

一、国产 CPU+DCU 领军，全域信创关键基石 

海光信息是国产高端处理器的领军企业。公司专注于研发、设计和销售应用于服务器、工作站等计算、存储设备中的高端处理器，目前已研发出了多款性能达到国际同类型主流高端处理器水平的 CPU 和 DCU（DCU 是 GPGPU 的一种）产品。公司聚集中科院体系、地方国资、知名产业等各方优势，管理层在芯片领域的技术与行业背景丰富。自 2019 年起，伴随着国产处理器的需求增加以及新一代高性能产品的快速落地，公司实现 CPU、DCU 的规模化销售，营收规模呈现快速增长态势。 

海光 CPU 系列产品海光一号、海光二号已经实现商业化应用，海光三号完成实验室验证，海光四号处于研发阶段；海光 DCU 系列产品深算一号已经实现商业化应用，深算二号处于研发阶段。目前，CPU 系列产品海光三号已正式推向市场，我们预计全年将贡献公司一定收入。公司产品迭代顺利推进，体现了公司行业领先的技术能力。

二、GPGPU是ChatGPT算力核心 

ChatGPT背后最大的支撑力便是算力，提到算力，首先不得不说的就是CPU(Central Processing Unit，中央处理器)。CPU最大的特点是全能，作为中央处理器，其性能被平均分为多个模块，也因此CPU可以完成绝大多数指令下的任务，整体属于一款较为均衡的产品。随着性能的要求提高，普通的CPU已经很难满足部分人的需求，GPGPU就应市场需求而生。 

GPGPU是一种去掉了GPU图形处理部分内容，而仅保留了科学计算、AI训练、推理任务等通用计算类型的GPGPU(General-Purpose computing on Graphics Processing Units，通用图形处理器)

事实上，此前就有消息表示，ChatGPT已导入了至少1万个英伟达高端的GPGPU，不论此消息是否属实，ChatGPT至少很大概率使用了大量的GPGPU，并且好像已投入的部分还不够用，需要更多。一个高端GPGPU动辄数十上百万，这样看来，GPGPU的市场空间可能会非常大。

2022年海光信息已研发出了基于GPGPU的DPU(Data Processing Unit，中央处理器分散单元)产品，该产品其实是GPGPU的一种。其兼容“类 CUDA”环境，解决了产品推广过程中的软件生态兼容性问题。公司通过参与开源软件项目，并实现与 GPGPU 主流开发平台的兼容。 

未来几年内，中国人工智能芯片市场规模将保持年均 40%至 50%的增长速度，到 2024 年，市场规模将达到 785 亿元。而随着人工智能相关技术的进步，应用场景将更加多元化，GPGPU 通用性好和软件生态系统完善的优势会进一步展现出来，成为该领域的主流解决方案。GPGPU 在我国人工智能芯片领域也将占据较大比例的市场份额，迎来增长机会。 

三、CPU产品性能不逊国外巨头

在 CPU 芯片产业生态中，x86 架构具有显著优势。微软公司和英特尔公司各自凭借自身规模效应和技术优势，使其产品Windows和Intel CPU占据了绝大部分市场份额，结成了“Wintel”技术联盟。Wintel 技术联盟的基本特点是基于 x86 架构优化各类软件应用，使得 x86 架构具有显著的产业生态优势。在操作系统领域，Windows 和 Linux 均兼容 x86 架构；在应用软件方面，得益于对独立软件开发商的指令集开放与应用平台操作系统一致性，显著降低了技术开发门槛，使得 x86 架构下的软硬件环境的成熟度相较于其他架构具有明显优势。

海光信息通过与 AMD 的合作，海光获得高端 CPU 芯片授权。由于产品定位和技术来源不同，国内处理器厂商选择了不同的技术路线，海光和上海兆芯的产品兼容 x86 指令集，具有良好的生态，且应用迁移转换成本低；海思半导体的鲲鹏处理器和天津飞腾处理器兼容 ARM 指令集，与众多软硬件厂商完成了大量适配工作；龙芯中科处理器采用 LoongArch 指令集，主要产品与服务涵盖处理器及配套芯片产品；成都申威处理器采用 SW-64 指令集，只要应用于服务器、桌面计算机等设备。

因此相较于微软公司和英特尔等“舶来品”，海光产品明显更懂“中国芯”。

四、国货之光，与华为平分天下，限制进口加速产业扩张

根据首创证券的统计显示，中国移动2021-2022年PC服务器集采第1批次及补采共采购204696台服务器，国产芯片服务器占比41.65%，其中海光占19.74%，鲲鹏占21.90%。 

2022年4月，中国移动2021年-2022年PC服务器集采第2批次开始招标。其中，（标包1-6）采购47845台服务器，国产芯片服务器占比26.41%，海光占比11.36%，鲲鹏占比15.05%；（标包7-9）采购规模为34400台，国产化率为61.04%，海光占比41.08%，鲲鹏占比19.95%。 

至此，中国移动本轮PC服务器集采中，采用海光芯片的服务器已达59982台（占比20.90%），采用鲲鹏芯片的服务器已达58901台（占比20.53%），整体国产服务器占比将达41.43%。 

如果算上本次补采第二期采购的10326台鲲鹏服务器，国产芯片服务器在中国移动2021年-2022年PC服务器集采中的占比将达到43.47%，其中海光芯片的服务器达59982台（占比20.18%），采用鲲鹏芯片的服务器达69227台（占比23.29%），二者总规模接近13万台。 

海光信息跟华为鲲鹏在国产化方向，基本上是各种50%的市场份额。 

但从中国移动的集采数据看，目前集采国产化率才刚刚超过40%，还有60%的空间会继续国产化。

意味着海光海光信息跟华为鲲鹏至少都还有翻倍的空间。