国盛通信最新深度【用AI重新定义通信——超算互联网时代的调优与调度】
从GPU到光模块再到算力租赁,我们一直站在AI算力的最前沿,此次我们发布市场首篇超算互联网深度报告,下一站——调优与调度!
边际变化:
【从买GPU到用GPU】随着GPU的陆续到位,搭建网络、发挥算力的需求愈发迫切,各方将竭尽所能“压榨”GPU的效用;
【从单一算力到异构算力】国家级、省级算力调度平台建设成为新基建重要抓手,为异构算力的使用奠定基础;
【从精打细算到重剑无锋】从“术”的层面看,可以利用Deepspeed等工具进行协助,海外亦有各类工具涌现;从“道”的层面看,大模型训练将更注重算力、通信网络的堆叠,光通信仍是重中之重。
算力调优和调度从个体和整体层面推动GPU算力的更优发挥,且已逐步形成创新的商业模式,例如按访问收费、按收益分成等,超算互联网的时代将拉开帷幕。
相关标的:
【调度与调优】恒为科技、思特奇、中贝通信、中科金财、东方材料、博瑞数据、中科曙光
【光连接】中际旭创、新易盛、天孚通信、太辰光、腾景科技
风险提示:算力需求不及预期。
☎️国盛通信团队:宋嘉吉/黄瀚/赵丕业/邵帅/石瑜捷/王昊
润建股份:个人认为是算力调度的国家队
已经上架H800服务器2500P,
年前加单4000-5000P,
拿卡渠道畅通,背景强大,
昨晚中标移动订单,
来自互动易刚才的回答:
基本面扎实:
中期增长稳健,
传统通讯运维,
拓展算力服务(主业与中贝一致,规模大三倍)
当前价格是通讯运维主业,
算力板块少有未反应算力估值的标的.
【润建股份】最扎实AI算力服务龙头:有渠道、有资金、有客户#未知来源
1.已建成2500P,年内目标6000P,24、25年1.8万、3万P,总规模为20000个平均功率6KW的机柜的超大型数据中心“五象云谷”云计算中心总投资约36亿元,目前一期项目已完成6000个平均功率6KW机柜建设,支撑24年AI算力1.8万P,25年二期投产3万P;
2.华为多产品"金牌经销商"认证,承接华为全国14个省份的IDC设备安装、维保服务以及算力分包,后续HW昇腾双线拿卡(热烈祝贺润建股份、信安锐达双双荣获华为多产品“金牌经销商”认证证书!);
3.高质量财报&高质量客户:账上现金16亿,授信额度10亿,首批3000P的AI算力需求方,BAT单一大厂锁定,按需建设保障投入盈利性,后续进展有望超预期;
4.空间:传统业务2023-25年营收分别为112.64/143.26/171.26亿元,归母净利润为6.01/8.15/10.82亿,2024年17X PE,AI算力1.8万P,约20亿收入,10亿利润,200亿AI算力市值,合计340亿市值。
底部成交额较大但滞涨,需考虑筹码混乱情况,
是金子总会发光,
若要涨,可能区别于之前的核心标的,
大概率趋势上涨