1.概述(海底数据中心十倍空间)
2021年传统消费股抱团瓦解后,诞生的几大主流题材基本上都是以碳中和为核心。
碳中和衍生-钢铁煤炭等周期股
碳中和衍生-碳交易碳汇等
碳中和衍生-新能源发电光伏风电
碳中和衍生-电动车锂电池
碳中和衍生-储能
碳中和衍生-海底数据中心?可类比山东墨龙hismelt技术对钢铁行业的影响。
2020年行业用电占比,钢铁8%,有色8%,化工6%,数据中心3%,纺织2%,橡胶塑料2%。
数据中心用电占比3%已超过大多传统行业,同时数据中心是一切大数据、人工智能的基础,且未来占比会逐步提高。
2021年3月,Supermicro发布了《数据中心与环境2021绿色数据中心现状分析报告》,报告中指出,现代数据中心虽已不需要人为的干预,但耗电量却十分惊人,已占全球发电总量近3%。据估计,随着数字化转型步伐的加快,很快数据中心能耗将突破8%,从而接近全球电力近一成。
数据中心行业的稳定增长的持续性相信没人怀疑。
那么省电的海底数据中心=景气行业+碳中和 +最景气赛道?
以下重点分析,海底数据中心(微软、阿里已开始尝试)。
5年内实现年销售额300亿-500亿,按数据中心行业参考光环新网,行业市销率下限为3倍,对应市值1000亿。目前市值仅50亿。对应市销率为0.17,约18倍空间。
2.行业需求分析-海底数据中心五大优势
1.土地占用少,占用成本低
2.运营能耗低,PUE=1.076(备注,PUE越低约好,极限值是1)
3.建设成本比陆地低15%20%
4.数据时延低,数据中心的主要用量在沿海,临海近
5.建设快,传统IDC需要2-3年建设,海底IDC90天建好。
1.海底数据中心目前无竞品,国内首创。
公司海底数据中心(UDC)测试样机于
2020 年 11 月在珠海下水测试,公司于 2021 年 1 月公布了阶段性测试成果,结果显示,公司 UDC 获得了成功的可行性验证;2021 年 5 月,公司与海南电信合作开展第二阶段测试,整备后的 UDC 样机内承载了海南电信的实际数据业务,第二阶段测试邀请了中国信通院云大所全程跟踪,相关测试工作已基本完成,测试结果达到预期,云大所预计将于 2021 年 8 月出具详细测试报告。(云大所为通信检测国家队)
2.传统陆地数据中心PK*吊打
3.未来5年,中国新建数据中心PUE将进入1.1时代,目前只有海底数据中心能达到1.1。引自华为官网
https://www.huawei.com/cn/news/2020/2/huawei-top10-trends-datacenter-facility-2025
备注:PUE一般是指整个数据中心包括IT设备和配套基础设施的年耗电量除以IT设备年耗电量。PUE值是一个年均值,它既不是夏季极端气候下的瞬时值,也不是冬季自然冷却时的瞬时值。
传统数据中心能耗分布,IT设备是内核,需要节能,可以调整的空间最大的就是降温散热,目前行业主流是冰冻水降温。目前的发展趋势是自然水降温。
本文主要分析海水自然降温方向。
1.公司5年规划,实现年销售额300亿-500亿,目前市值50亿。对应市销率为0.17。数据中心行业参考光环新网,行业市销率下限为3倍。海兰信5年目标市值1000亿,约18倍空间。
2. 市场铺垫-已与行业头部运营单位合作(甲方爸爸)
3.实控人实力
4.交付保证
已和光环新网合作,打造新模式,由海兰信负责建设,光环新网负责维护。
智能船舶、近海监测系统均为国内顶尖水平,具备全套军工资质。
1.深圳国资委定增控股成本8.33元,(原价12.5,10送5除权后8.33),与现价相差不大。