关键词：

HBM，飞行汽车，上海陆家嘴论坛、特斯拉机器人、商业卫星

今日热点：

【飞行汽车】近日，沃兰特航空完成亿元级A++轮融资，本轮融资由啟赋资本领投，南山战新投、敦鸿资产跟投，老股东微光创投持续追加投资，庚辛资本担任本轮融资独家财务顾问。据悉，这是其继今年3、4月分别完成A轮和A+轮后，短时间又完成的新一轮亿元级融资。

当地时间6月10日，德国eVTOL企业Lilium宣布，已与深圳宝安区签署合作协议。Lilium此前已在中国设立实体公司力翎航空，根据协议，将在宝安区设立亚太区总部。

【半导体】大摩预计，到2025年，HBM的供应不足率为-11%，整个DRAM市场的供应不足率为-23%。加之过去两年缺乏资本支出，内存行业的定价权优势将进一步凸显。

六大国有银行获批参与投资国家大基金三期

集成电路出口跑出“汽车速度” 半导体行业刮起复苏之风（来自韭研公社APP）

重点关注：

【游戏】魔兽世界今日开服测试，11时“巫妖王之怒”怀旧服压力测试

【半导体】以色列媒体10日报道，美国英特尔公司暂停在以色列南部扩建芯片工厂。这家芯片巨头去年12月宣布计划投资250亿美元在以色列建芯片厂。

【铝】中国有色金属工业协会6月11日发布消息，定于2024年7月3日在上海召开“2024年扩大铝应用论坛”。本届论坛主题“以铝节铜”。该协会称，我国铜资源匮乏，以铝节铜在一定程度上可降低铜资源对外依存度，对增强资源保障能力和维护国家经济安全具有重要战略意义。本届论坛将邀请专家重点围绕铝电缆、电工用铜铝复合材料、层状复合材料、铝制换热器、光伏、铝漆包线等应用进行交流分享。

【航运】据美国全国广播公司(NBC)等多家外媒报道，当地时间10日，联合国安理会通过第2735号决议，呼吁在加沙地带实现“立即、全面和彻底”停火，以尽早结束已持续8个月的巴以冲突。

【芯片代工】据报道，AI服务器、HPC应用与高阶智能手机AI化驱动下，苹果、高通、英伟达、AMD等四大厂传大举包台积电3纳米家族制程产能，并涌现客户排队潮，一路排到2026年。

【民用卫星】网翎OneLinQ日前推出了首款民用卫星上网终端设备——OneLinQ网翎卫星上网机。据悉，这款产品是中国迄今为止真正在产品体验和价格上实现了民用化的卫星宽带上网设备，也意味着卫星宽带走入民用大众市场。

【汽车】网传比亚迪秦L/海豹06DM-i卖爆 消息称累计新增订单破8万

华为鸿蒙智行首款轿跑SUV正式官宣。新车命名为智界R7，“R”源于Revolution，寓意突破与颠覆，采用溜背设计，将拥有舒适空间体验与领先智能科技。余承东表示，新车在产品实力上将全面超越BBA。有业内人士称，作为华为鸿蒙智行在豪华SUV赛道的全新布局，智界R7或将复刻问界M9的“爆款神话”。

【HBM】MS：HBM超级周期 notes:

过去两年资本开支不足，25年将有前所未有的供需失衡

造成这种周期性行为的原因是半导体制造业的长期资本投资周期，一个新的工厂需要2-3年的时间来建设和增加（很像之前大家爱看的《资本回报》的故事了）

生产每bit HBM需要的产能是每bit普通dram的两倍（美光好像说是3倍？），这拉大了供需的缺口

预计2025年HBM的供应不足率为-11%，整个DRAM市场的供应不足率为-23% 5、将DRAM第三季度的定价预期上调至13%至20%，而之前的DRAM的定价预期为8%，NAND的定价预期为10%。 我觉得关注这些，海外越景气，我们的CC/CX就越清晰确定

宏观：

欧洲议会选举“惊变”，极右翼异军突起，前所未有大胜，法国总统马克龙孤注一掷：宣布解散国民议会，提前大选，欧洲股债汇三杀，法股盘中跌超2%、欧元创一个月新低。

“美联储传声筒”NickTimiraos：大多数观察人士预计美联储今年9月或12月会降息一两次

行业：

【黄金】世界黄金协会指出：全球黄金的产量可能越来越跟不上需求的增长了。

【原油】高盛最新表示，由于夏季运输和开空调的需求，原油市场将出现130万桶/日的很可观供应短缺，届时布油价格有望在第三季度升至86美元/桶。

【算力】在大型云公司购买需求可能降温的背景下，英伟达将目标瞄准负责国家计算基础设施的政府机构和国企。这些"自主AI"的新客户或许将成为英伟达维持高增长的新杠杆。

【智能驾驶】特斯拉中国上线百度地图V20

【水利】南方6省份部分中小河流可能发生洪水 水利部部署防御工作

【白酒】茅台批价持续下跌，旗下“巽风酒”将暂停数字藏品合成行权

【科特估】科特估聚焦新质生产力转型升级，包括了优势制造、中国自造和先进智造。而外部环境的不友好，导致中国新质生产力的估值普遍偏低，中国科技制造业包括高端自造和先进智造在内亟待“科特估”。

【黄金】 据一位行业官员透露，越南预计将允许企业进口黄金，这将是十多年来的首次，目的是弥合国内金价与国际基准金价之间不断扩大的差距。

【跨境电商】商务部等9部门发布关于拓展跨境电商出口推进海外仓建设的意见

【化妆品】从雅诗兰黛集团得到确认，作为全球调价计划的一部分， 从2024年7月1日起，雅诗兰黛集团在中国上调旗下部分品牌部分产品的建议零售价。

个股：

针对“港版安宫牛黄丸提价超20%”的市场消息 同仁堂回应：确有提价动作

容大感光：珠海光刻胶项目预计今年年底前完成建设并投入生产

涨停：

光刻胶：双乐股份2、国风新材2、

PCB：协和电子6、

半导体硅材料：中晶科技4、

染料：万丰股份2、

跌停：

海运：中远海控、凤凰航运、

电力：开普检测、

地产：宁波富达、