#上调2024年全年指引,预计收入将在 424 亿美元至 433 亿美元之间(将收入下限上调1亿美金),调整后每股收益将在 21.29 美元至 22.07 美元之间,不改变核心有机收入增长,增速仍处于(-1%)~1%。
基本面:Q2实现收入105.41亿美元,同比下滑1.37%,营业利润率17.99%,环比Q1提升1.65pcts。
分业务板块:实验室产品和服务Q2收入57.58亿美金,同比-1.3%,环比+0.6%;生命科学解决方案:Q2收入23.55亿美金,同比-4.4%,环比+0.6%;分析仪器Q2收入17.82亿美金,同比+1.9%,环比+5.6%,主要系电子显微镜表现非常强劲;专业诊断:Q2收入11.17亿美金,同比+0.7%,环比+0.7%,主要得益于移植诊断和免疫诊断业务。赛默飞的四大板块均实现了环比正增长。
分区域市场:Q2北美地区下滑中个位数,欧洲下滑低个位数,亚太地区增长中个位数,其中中国也实现了中个位数增长(受益于中国政府的经济刺激计划)。
收并购:赛默飞于23.10.17宣布以31亿美金收购Olink(核心为PEA技术,进行高通量蛋白质分析),预计将在24.7.29完成收购。
新产品助力:分析仪器中今年推出Thermo Scientific Stellar和Thermo Scientific Orbitrap Ascend Tribrid 质谱仪的三个全新专用版本,生物生产业务中推出了首创的生物基薄膜,实验室产品业务中推出了Thermo Scientific TSX 通用系列超低温冰箱。
行业端:24Q1时生物技术融资活动萌芽,24Q2时生物技术客户群拓展加速,预计临床业务将在25年和26年更多地转化为收入。
#产业链对应标的:赛默飞业绩的全面回暖有望作为国内生命科学企业基本面反转的前瞻信号,建议重点关注百普赛斯等。
风险提示:地缘政治风险;行业竞争加剧