根据华夏能源网,自8月26日起,隆基绿能开始对外向客户沟通硅片价格上调,N-G10L产品价格从1.06-1.08元上调至1.15元,N-G12R产品价格从1.2-1.23元调涨至1.3元。新价格正式执行时间为8月29日。其他多家主流硅片厂商均跟进上调产品报价,共同推动硅片价格恢复理性。
#硅片价格“非理性”、减产有望优化供需 根据Infolink,头部企业有减产计划,实际的开工率变化预计将在九月显现。根据财联社,某龙头开工率已从95%降至75%左右。结合中报情况,2季度部分硅片企业已出现亏损现金,售价端没有继续压缩空间。我们预计随着8-9月排产下降,9月初硅片库存有望得到改善。
#涨价产生连锁反应、上下游价格有望提振 我们认为硅片价格回升对产业链价格是利好,上游的硅料和下游的电池片均出现亏损现金流,此次涨价有利于改善产业链不断降价的预期,缓解“非理性”亏损。硅料环节连续小幅上涨后趋于平缓,当前仍处于底部。电池片上周小幅下降至0.285元/W,硅片涨价后有助于硅料、电池片价格企稳回升。
#产业链旺季即将到来、终端价格有望改善 终端装机步入旺季有望改善需求和议价空间。根据能源局和海关总署,7月国内和出口需求环比下降接近10%,我们预计国内集中式项目将继续改善,分布式项目有望在市场交易落地后加速,9月欧洲市场回暖将拉动海外需求。
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