我们认为企业收入和利润或迎来再平衡,企业创现能力有望强化企业投资价值:稳定的创现能力叠加提分红预期,#关注白酒、软饮料和乳制品行业。
1)白酒行业短期估值回调较多,随着中秋旺季预期的平稳过渡,以及酒企中报的韧性显现,板块仍可看一波反弹机会,推荐:贵州茅台、五粮液、山西汾酒、迎驾贡酒。 2)饮料行业仍是较为重要的方向,推荐东鹏饮料、承德露露和统一企业中国,关注康师傅控股。 3)关注乳制品头部竞合和原奶周期拐点,推荐伊利股份、蒙牛乳业,关注妙可蓝多、新乳业。 4)餐饮链低预期下的弹性机会,推荐安井食品、千味央厨,关注立高食品、宝立食品、日辰股份。 5)其他超跌品种可关注青岛啤酒、盐津铺子、劲仔食品、安琪酵母、桃李面包等。