政策进度：党政信创重启，自主可控是长期趋势

1、阶段一（2022年）：国资委79号文件政策定调，电子政务起航，明确国央企2027年底前完成信创改造工作。

2、阶段二（2023年）：国家级信创产品的安全标准出台，2023年信创大单频频落地。

3、阶段三（2024年）：细化下沉+聚焦品类+资金支持三力协同，党政信创重启。1）细化下沉： 中央国家机关台式机、便携式计算机采购标准细化下沉区域的信创采购标准；2）聚焦品类： 《关于规范中央企业采购管理工作的指导意见》将卫星导航、芯片等纳入重要领域。3）资金支持： 万亿国债有望提振信创领域资本支出。

落地进展：数字化转型+信创全面发展

1、节奏：党政、金融保持领先，电信、电力加快节奏。

2、市场：中国信创市场规模有望从2023年1.54万亿元增至2.66万亿元，预计CAGR达到20%。

基础设施、基础软件、应用软件国产化进展加速落地

1、安可标准加速出台，信创电脑新品频出。

中科可控全新AI工作站N40A与W40A，搭载海光3号CPU；

华为官网全网首发信创搭载麒麟芯片台式电脑；

诚迈科技发布搭载龙芯3A6000信创电脑“望龙电脑”；

软通动力收购同方计算机，新推出同方超炫1600 AI工作站和超翔TF830-V050-1台式机。

2、基础软件：纯血鸿蒙问世，国产数据库加速渗透。

华为HDC2024发布国产自研操作系统。

统信UOS发布桌面操作系统专业版(1070)全面拥抱AI。

麒麟软件发布银河麒麟服务器操作系统V10 SP3 2403。

3、应用软件：头部央国企OA替换基本完成，CRM等正逐步深入。

全面替换时间节点迫近，信创进度步入深水区，党政信创正在加速重启中，基础设施、基础软件、应用软件相关环节均有望在党政信创重启中受益。

基础设施： 海光信息、中科曙光、龙芯中科、中国长城、神州数码、软通动力、拓维信息、纳思达等

基础软件： 达梦数据、海量数据、太极股份、中国软件、诚迈科技等

应用软件： 金山办公、福昕软件等

风险提示：宏观经济波动及财政承压风险；政策落地不及预期；下游需求景气度波动风险

来源：中泰证券