A股根据模式的不同,具体模式的赚钱效应可以分为几种——超短、趋势、波段、价投、做庄、特殊模式等,其中主要的是超短、趋势、庄股这三种。
从资金结构(类型)上来看,市场上的资金可以分为,机构、游资、大户、中户、散户。这里说两点,一个是什么样的资金参与什么样的票,另外一个是这些票也会展现出相关资金的特点。所谓性格决定命运,就是说玩家大体上是一群什么人,票就会呈现出什么类型特点,这个下面分开讨论。
超短票。又叫情绪票(合力票),由于突发消息或者市场自发炒作,成千上万个资金开始炒作,其中有点火资金,有拉升资金,有封板资金,每个资金都构成了合力的一部分,这种票就是市场合力票。这种市场合力票就不是一个人能够决定得了的,它由多个资金博弈所决定,往往可以反映出市场对待某个逻辑的真实态度。往下我们说的是市场合力票,遵循情绪规律,我们之前所说的龙头跟风、情绪周期等都是针对的市场合力票。超短票主要是游资及大中散户,对于超短票来说,呈现出情绪大起大落,这个与各路游资操盘的整体风格是一致的。另外,本文讨论的就是超短票,后面的讨论只是为了把知识点补全。
庄股。庄股有完整的吸筹、洗盘、拉升、出货等动作,一般来说做庄资金拥有大量的筹码,股票的走势很大程度上由做庄资金自己决定,当然庄股也会出现做庄资金自己把自己套死的情况,比如说没有充分地吸引人气,最后筹码还是大部分都在自己手中,不是每一次都会成功。看下面一支庄股:
趋势股。趋势股一般由机构以及趋势资金在做。跟超短票不同,无论是游戏规则还是在风格方面都有所不同,比如说超短票不涨停就算失败了,但是趋势股不是这样,它往往是以一种“不涨停,涨不停”的方式在走。从形态上来看很多时候与超短票看似相似,实际上大相径庭。比如说超短票不涨停的往往第二天会死得比较惨,因为不涨停意味着个股失败了。(第38篇文章中有相关论述,可以参照)趋势票就不一样,看下图。趋势票呈现出沿均线爬升的形态,个股有可能会涨停,但是炸板之后跟超短票不同,趋势股的玩家不认为这支票失败。一些机构的操盘手,看均线持仓,只要股价不破14日均线就继续持有。趋势股我研究得不是很深,先说这些吧。
下面回归到超短票。
如果将资金类型与盘面进行简单的对比,可以与单子的大小对应着的,比如下面的特大单、大单、中单、小单。(这个去看同花顺L2的说明)当然,不完全对应,一般来说会存在着拆单买卖的现象,但是可以简单地理解这种关系。(比如说大游资想出货,但是怕引起盘面注意,把1万的单子拆成10个1千的单子)。但是,即使是这样,单子仍然很大,不会拆得特别特别小,所以是可以近似的还原。
上面的可以简单地对市场当中的资金进行类比。这样可以通过单子的大小来判断出整个股票都是由谁跟谁在博弈。上面所说的的游资、大户等资金类型,无论是买方还是卖方都是由这些构成。我们可以粗略地从上面看出,买卖双方的资金类型差不多。
有些时候对比会比较大,比如下面。表头有两个,涨幅与主力资金净流入。这里的主力资金净流入与上面所说的特大单、大单意思差不多,当然每个软件的统计标准都不同,但是不妨碍我们分析。我们可以得出什么结论呢?
A、当这些特大单、大单净流入额为正时,股票往往是上涨的。(是不是必然上涨的?)
B、当这些特大单、大单净流入额为负时,股票往往是下跌的。(上面有例外,但是可以看出,绝大多数都是下跌的)
也就是说,主力资金净流入(特大单、大单)与股价呈现出非常强的相关性。
然后,把上面的这两个结论从资金结构的角度变一下解释:
A1、当大资金们的买的多时,股票往往是上涨的。
B1、当大资金们的买的少时,股票往往是下跌的。
因为买入卖出额是相等的,上面两个可以反过来说。
A2、当散户买的少时,股票往往是上涨的。
B2、当散户买的多时,股票往往是下跌的。
实际上,可以综合起来。可以从具体的交易中看出卖方是谁,买方是谁。如果卖方全都是大资金(类似于大单),买方全是散户,那这个票大概率是废了。
下面,我们来解释一下原因。为什么散户多,股票就废了?
为什么呢?多空双方是一场战斗,双方用筹码博弈。如果卖方全是大资金,而买方都是散户,那么在实际交易的过程中,一个大单就容易把散户盘全部吓跑。比如本来散户潜在的买盘有5000万,后来容易被100万的大单子给砸跑,实际买盘不足500万也是有可能的。
散户不是市场合力的核心力量。一般来说大资金才是,即使是庄股也是如此,一般是做庄资金拉升,很少听到散户拉升吧,因为散户的量不大,没有办法对盘面进行引导。所以散户不是做多的核心力量。散户起到的作用是辅助,打群架吓唬人的时候管用,也就是说是凑人数、凑量用的,但是不能指望散户来打硬仗。这是由散户的特点所决定的,缺乏一致的行动,容易被打散。比如你可以看看下面的视频,体会一下散户被打散的感觉:
四、承接类型
可以大体上分为散户承接与游资承接两种类型(一些大户中户可以自行分类)。所谓散户承接不是说没有游资承接,而是买方散户占了大比例。游资承接则是指承接盘中有大量游资买盘存在。
当然,可以用庄股来理解也是适用的,比如庄股承接就是吸筹(散户卖筹,庄买筹),散户承接就是做庄资金派发筹码(筹码是等额交换的),虽然庄股与游资股不同,但是在实际交易当中所体现出的力量是一致的。只要是卖给散户(这句话等同于只要是散户买),这个票基本上是废了。这是成交统计一栏,有主动大买、被动大买,主动大卖、被动大卖等4项。这4项什么关系读者自己去补吧,不细讲了。你从上面可以直接看出,卖单都是大单,承接买单都是小单(上面的红柱),这种票一看就挂了。
随便选一个都是这样:
比如你看到上面的图中,下面这么长的大绿柱,即使不用看尾盘就知道这票基本上是凶多吉少。
看下今天的金融龙头大智慧,第一条大绿柱上面对应的是大红柱(被动大买,因为涨停板的原因所以不存在主动大买,理解不了的话自己从网上查查相关知识,这里不补充了),也就是说大卖单资金与大买单资金硬刚,后面的每一次绿柱基本上都能够对应着红柱,这种就是游资承接。这种就是大资金卖的时候有大资金买,跟上面所说的散户承接完全不同,散户承接一眼就知道要完了。
最后说一下。筹码是交易中极为重要的“术”,它属于最一线的交易,我们可以从这些交易当中判断出当日的情绪,否则只能依赖于外部情绪发酵情况。之前说过,龙头股的认可度有两个表现,一是外部的题材发酵情况,二是内部的筹码聚合情况,即承接的类型。如果内部是散户承接,这个票可以直接扔掉了。