【国盛电新】光伏：美国对东南亚进口组件给予关税豁免，装机需求有望修复

1、根据财联社新闻，白宫正式声明，#美国将对从柬埔寨、马来西亚、泰国和越南采购的组件给予24个月关税豁免。

2、前期，由于美国对东南亚光伏产能的反规避调查，#组件厂商担心后续会有双反关税追溯问题，导致可以直接出口美国的光伏组件产品锐减，此举也导致美国国内光伏电站安装商无组件可用，#市场一致下修了对美国全年装机的预期（之前美国预期在30GW+，反规避调查后下修至15~20GW）。

3、本次白宫正式豁免东南亚关税，为期两年，有望缓解当前美国进口光伏组件问题，激发美国需求修复，#预期修复至30GW以上，东南亚光伏产能有望得到复苏。

建议关注前期受美国事件影响较大的#隆基、晶科、天合、晶澳等组件厂，以及美国收入占比较大的逆变器（#阳光、德业、固德威、锦浪），特斯拉光伏屋顶玻璃供应商#亚玛顿。以及和受益于需求量提升的环节，如光伏胶膜（#赛伍、福斯特、海优）。

风险提示：国际贸易形势反复。