影响:国泰君安表示,欧盟这一煤炭禁令,本质上是为了减少欧洲对俄罗斯的能源依赖,倒逼德国、荷兰等多个欧洲国家重启煤电。东北证券表示,8月欧洲禁俄罗斯煤,有可能造成3%左右。
现阶段:
7月5日,德国拟修改法律草案,撤销“在2035年前能源行业实现温室气体排放中和”的关键气候目标。德国上议院还批准了一项能源法案,包括燃煤和燃油发电机组可能重返电力市场。德国和奥地利正在恢复闲置的燃煤电厂,以应对俄罗斯天然气供应不足。英国、法国重启或推迟关闭燃煤电厂。
本周周一,据欧洲能源交易所的数据,德法两国电价创历史新高。其中法国2023年电力合同价格上涨1%,达到创纪录的543欧元/兆瓦时。这比过去五年中平均季节性价格上涨五倍多。德国2023年电力价格周一上涨1.8%,至414欧元/兆瓦时。这一数据是过去五年平均季节性价格的四倍多。
电价上涨和欧盟的禁煤令将导致全球煤炭贸易缺口,有利于国内煤炭出口行业。
国内出口优势:
2022年2月后国内煤价出现回落,而海外煤价仍震荡上行,国内外煤价价差拉大。目前国内环渤海港口煤价为1140元/吨左右,而海外煤价高达2400-2800元/吨。
相关公司:
山煤国际
优势:为山西省唯一一家拥有煤炭出口专营权的煤炭企业。
推荐原因:在欧洲能源危机加剧的情形下,业绩有望继续提升。