1、主营业务：公司致力于为全球客户提供高性能医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器及医疗数字化、智能化解决方案。公司总部位于上海，同时在美国、马来西亚等地设立区域总部及研发中心，在上海、常州、武汉、美国休斯敦进行产能布局，已建立全球化的研发、生产和服务网络。

2、核心亮点：

（1）公司致力于攻克医学影像设备、放射治疗产品等大型医疗装备领域的核心技术；经过多年努力，公司已经构建包括医学影像设备、放射治疗产品、生命科学仪器在内的完整产品线布局。

（2）公司累计向市场推出80余款产品，包括磁共振成像系统（MR）、X射线计算机断层扫描系统（CT）、X射线成像系统（XR）、分子影像系统（PET/CT、PET/MR）、医用直线加速器系统（RT）以及生命科学仪器。

（3）公司产品在国内新增设备市场份额领先，根据灼识咨询数据显示，20年度，按新增台数占有率口径，公司MR、CT、PET/CT、PET/MR及DR排名均处在行业前列。其中MR产品在国内新增市场占有率排名第一，1.5T及3.0T MR分别排名第一和第四；CT产品在国内新增市场占有率排名第一，64排以下CT排名第一、64排及以上CT排名第四；PET/CT及PET/MR产品在国内新增市场占有率均排名第一；DR及移动DR产品在国内新增市场占有率分别排名第二和第一。

3、行业概况：

（1）随着国产CT、MR、MI和RT制造商的自主研发及创新水平不断提升，国产替代的步伐未来有望加快。

（2）在国家鼓励国产设备进口替代的大背景下，中国有望迎来国产医疗设备繁荣的新阶段，国产龙头企业将享有行业高速增长以及进口替代的双重红利。

（3）随着行业的快速发展，国产品牌的自研创新能力不断提高，技术进步极大促进进口替代的实现。以XR为例，多家国内厂商已掌握平板探测器、高压发生器、X射线管等核心部件的生产制作以及关键成像技术。

4、可比公司：GE医疗、西门子医疗、飞利浦医疗等

5、数据一览：

（1）2019-2021年，营业收入分别是29.79亿元、57.61亿元、72.54亿元，复合增速56%；扣非净利润分别是-2.55亿元、8.78亿元、11.66亿元，复合增速201.8%，毛利率分别为41.79%、48.61%、49.42%，发行价格109.88元/股，发行77.69PE，行业34.85PE,发行流通市值109.88亿，市值905.58亿。

（2）公司预计22年1-6月实现营业收入370,226.87万元至416,505.23万元，同比增长20.00%至35.00%；预计归母净利润为74,454.19万元至87,402.75万元，同比增长15.00%至35.00%。

（公司招股意向书、中信证券、中金公司）