第二句话是：“你觉得接下来主线是信创还是医药？”

一个新主线需要具备以下特征之一：1、市场空间大、增速快、资金容量大；2、基本面困境反转；3、相比老主线直观感受更性感。

大家可以自行对号入座，判断接下来的主线在哪里。

周五医药涨的核心催化是肝功能生化试剂集采降幅较为温和，再叠加此前的贴息zc和一系列利好，终于把医药的风刮起来了。下面这张图，就是近期的落地zc汇总。

从2018年4+7集采开始，资本市场开始闻集采色变，2020年的CXO、2021年的医美，都避开了集采。

当美联储开始加息、创新药开始集采、医美有整顿后，医药板块最后的多头也倒下了。

医药板块从喝酒吃药YYDS到现在的无人问津仅用了2年时间。药明康德、迈瑞医疗等龙头企业，从100倍PE跌到了30倍PE，居然都跌到能看估值的程度了

整个医药板块的估值，也跌到了10年来最低点。

之前写过关于医药的思考，认为贴息更多带来的是行情的反弹，谈不上反转。

即使周五集采强度低于预期带动板块上涨，从理性角度看也很难带来特别快的行业增速。

医药板块连续跌了一年多，里面该割的都割了，该躺的都躺着，筹码结构干净，不需要太多资金就能把股价拱起来；现在很多医药股都跌到历史估值低位，即使是一波估值修复行情都能看30-50%空间。

行情超预期，周五我也上了一定的医药仓位。周末补课了两天，和很多研究员、朋友聊了聊，重点挑了几个方向，自己的理解仅供参考：

1、器械板块

踏空大资金的必选项自然是医疗器械+体外诊断龙头迈瑞医疗。这里应该会出一个大市值中军，类似于5月11日的比亚迪，比亚迪上升期时出现了赛力斯这只3倍趋势牛股。比亚迪6月29日见顶，整车板块也是在6月29日见顶的。

只要中军不见顶，医疗器械板块就有反复炒作的空间。周一可以观察下底部涨停的医疗器械个股中有没有超预期的。

2、IVD板块

周五最火的细分方向，日内龙头安图生物。周一看安图的强弱可以判断医药板块的持续性，预期是T字板。

3、电生理/创新药

周末电生理有集采信息，尽管电生理市场空间不算很大，但胜在新。下个月创新药也有集采落地的新闻，可能会有资金提前布局。

医药是这几年来第一次筹码如此干净的时刻，大家的成本都是差不多的，那么拼的就是理解力了。