机构买入的股票,有两种好处。
一种看得到的,短线情绪溢价。也就是我们平时经常看到的,龙虎榜一出来,几家机构大买,哪怕当天是烂板,第二天也很容易会给溢价。
这个延伸出的交易模式就是,打机构板,赚次日机构席位龙虎榜高开溢价。
这种模式有个前提条件,就是得出龙虎榜,得看得到有机构买。这是外面比较常见的一种关于机构买入票的好处。
另一种是个股容易形成趋势性走势。(尤其在启动图形启动阶段)。因为机构常规的买票是持续性的,而且机构这个圈子也是很擅长内部互吹抱团的,因为整个机构的审美体系往往比较一致,所以,如果有一两家机构重点看上了某个票,放心,后边往往会有更多的机构开始看上它。因此很容易形成趋势性走法。
因此在做强趋势票的时候,判断机构盘口也是一个很有价值的佐证因素,这点平时大家注意的比较少。
而这一点,就不需要知道龙虎榜,反而出龙虎榜是坏事,因为会产生短线溢价,失去低吸买点。
这个延伸出的交易模式就是,在早期发现强趋势股苗头,开始强趋势股低吸接力玩法。
讲完好处,今天我们就来讲以上模式的最基础前提话题:如何在盘中,通过盘口看出,可能是机构在买入。
今年专栏开篇就先把机构票玩法给大家讲清楚,这是一个整套系列,涉及如何判断、如何买入,以及纯短线常见博弈机会有哪些,等等,逐个消化,我尽量用三篇文章,一个系列讲清楚。
回到正题。
如何判断一只票有机构买入,我主要看以下四点:
第一,看行业/题材和机构动态,权重占40%
行业/题材这点非常重要,机构不是游资投资,偏好特广泛,什么高价股低价股、亏损股盈利股都买,机构属于特定的只做自己研究领域内的群体,机构介入的个股背后往往离不开业绩逻辑驱动,行业反转、业绩反转,景气度提升,等等,总之是个股和行业都在向好。
举个例子,前段时间的地摊经济概念涨了,这种题材机构会参与么?大概率不会,因为不是机构的菜,那光伏板块涨了,机构会参与么,大概率会,因为这就是他们的菜。
机构选票的最基础的逻辑:是行业或者个股的未来经营业绩增速的确定。比如我们团队的险资基金经理跟我们讲股票,口头禅就是:这个公司好啊,明年有30%增速。这个行业好啊,明年有20%增速。这个增速通常指净利润,或者营收。所以这是经营业绩长趋势向好,这是机构审美的最经典底层逻辑。
到底是不是机构的菜,有个简单办法是,券商卖方研报平时推荐的方向最容易有机构席位买入,比如光伏、水泥、精装修、消费电子、生物医药,这些是机构的家常菜,所以这些板块的个股涨停,那么出机构龙虎榜的概率很高。
(小贴士,鉴于很多读者并不一定熟悉资本市场的结构,我大致介绍一下,所谓卖方,通常指券商或者第三方股票研究机构,他们出研究报告,给出买卖建议。而买方,通常指管账户管钱的,比如险资权益部,公募基金,券商自营资管等,都叫买方。)
反之,券商研报平时几乎从不提及的行业或个股,他出机构龙虎榜的概率就很低,都不是机构的菜,机构当然不会买入,比如省广集团、君正集团,涨的再NB,机构他们也不买啊,因为不是他们的体系玩法,除非是假机构。
机构动态指机构平时出的研报或者调研纪要,前者很常见,后者很少见。对于研报,现在平台型的软件主要有慧博和东财的choice,wind相对太贵对普通人不友好,前两个就足够,如果有这些软件,平时多刷刷研报就行。
举个例子。
7月31日,当天盘面有几只涨停板,环旭电子、领益智造、宏发股份、赛腾股份,当然有些没有出龙虎榜,当时领益智造出了,机构和北上资金买入,如果你盘前看到相关信息。
发现机构正在“推荐”他们,就知道他们的逻辑是这么回事了,如果你提前知道机构在讲什么,那当这些票涨停,你自然也能知道有哪些资金再买,机构刚讲过,机构购买可能性自然高。
如果你没有看研报的软件,那么也没有关系,现在主流的交易软件都开放了研报功能,因为是免费开放的,所以时间上多少有些滞后,不过如果你不是做第一手追高,即使滞后点也没问题。
看个例子,个股随便拿一个,创世纪,这是8月7日的三日龙虎榜。
东财软件,打开个股分时图界面,在下方标签栏能看到研究报告,对,这是券商们对个股的研究分析。
同花顺的也在个股分时界面下方栏目标签,标记是个股研报。
类似还有通达信,我不贴图了,都在分时界面下方。如果觉得这些不够全,还可以去个股F10,以同花顺为例,去F10找盈利预测,最下方都是机构给的研究报告。
讲这段的意思就是,知道到底有没有研报覆盖你的票,如果你的票有很多机构研报覆盖,机构座上宾,那么当他涨停时大概率(并不是一定会有)就有机构龙虎榜,如果你的票平时没有机构研报覆盖,或者少的可怜,那么机构龙虎榜概率自然低。
比如省广集团,这是东财上他的研究报告窗口,简直少的可怜,那这种票机构怎么会买?
对了,在看研报时深度研究报告要比单纯业绩点评报告强(个股),单纯的业绩点评一般三五页,而深度研究报告要三五十页,两者的含金量显然不是一个级别。
第二,看分时和量价,权重占20%
机构票分时和游资分时图差别很大,机构分时给人感受是不差钱,经常生拉硬拽,而且不在乎均线得失,给人感觉走势不流畅,而游资分时往往讲究个美感,均线得失非常重要,点火时经常90度上涨。
熟读唐诗三百首,不会作诗也能吟。这点呢,我简单贴几个例子,你们每天都有机构龙虎榜,多看看就有感觉了。
比如君正集团,纯游资票,分时拉升点火很有节奏感,拉升→回调→点火→调整→再点火,很在意均线得失,顺水推舟就涨停了。
但机构票不一样,给人生拉硬拽,简直不差钱啊,比如乐歌股份,分时上涨的力度完全不是游资点火风格(点火分时普遍很陡),看着就是老子钱多硬给买到板上去的。
再比如亚光科技,这只票历史股性还不错,但这个分时走的太有节奏了,涨一点,调一下,再涨一点,换成游资谁有那个耐心一点一点买,早几笔大单给扫上去了,霸王硬上弓。
另外,还要看成交量结构,机构票点火少,成交量分布往往很均匀,属于不断拿筹码,涨停的爆量和平时成交量一般不超过10倍,而游资票分时没有节奏感,多数靠分时点火拿筹码,涨停瞬间往往是爆量,和平时地量差距至少10倍多。
别看这段话字少,但很重要。
这里我不过多贴图了,先简单看两个,后面跟踪讲解时还会继续贴更多新案例。
如北摩高科,涨停板瞬间爆量1800手,平时最低成交额也在200-300手左右,像是一步步推进买入,机构参与可能性很大。
再比如宝鼎科技,同样是涨停票,成交量最低时每分钟百十来手,涨停爆量瞬间1.7万手,谁干的,大概率是游资干的,他们拿筹码靠点火扫,不是一点一点耐心等。
还有些属于机构游资合力,机构前期不断买入,待到高位时突然被游资点火封板,这类走势分时爆量比例会比平时高一些,大于10倍,但也仅限于人气票上,比如之前的蓝思科技,领益智造等等,每次都少不了机构,每次也都少不了大游资。
第三,看盘口,权重占20%
机构买入盘口经常有一些规律性整数位的买单,比如50手,100手,200手等,从金额上看如果规律性单子每次都三五十万,那有效性就更高了。
机构买入时,基金经理告诉交易员某某票多少价格买入多少筹码,交易员按照要求执行就行,但游资往往不是这样,买票经常一步两步直接到位,一笔大单直接扫上去,哪有心思一点一点来。(注意点幅度,股价2%,你用涨停价全扫,那不行,交易所会有警告)
如下图,这是7月23日的吉宏股份,他的机构研报也很多,而且前段时间频繁有机构龙虎榜,你们自己去软件看,我不贴图了。
50手相当于20万,100手是40万,我只保存一部分,一连窜的规律性买单,有钱又有耐心的,估计只有机构了,游资才不会这么干。
另外,如果这些单子挂出去后见到抛压不撤,硬等着吃完然后再买下一笔(机构:我就要拿货,不撤单),更不是游资的风格,这点也很重要。
对了,还有时候是拆单,比如73+27,347+253,等一些两三个单子凑在一起是整数的,如果这样的单子反复出现,机构买入的可能性也很大。
上图用的是逐笔委托,L2软件才会有,如果没有软件也没关系,直接看分时走势就行,因为盘口形式最终都会体现在分时走势涨跌上。
如何便捷快速的找到规律单
我常用的有两种,但都是基础付费L2软件。
A.通达信L2软件
有个逐笔委托功能,然后点击左上角箭头那个标志,就可以选择过滤出大于多少手才会显示。或者,具体某个数值(比如你就想看,有多少个100手的单笔买单等等。)
不过这个功能只能用于深圳的股票,上海不能用。
B.同花顺L2
同花顺个股分时界面有个逐笔大单功能。
点开,就能看这票买单卖单的数量排序,也很方便,而且它是上海深圳股票都能用。(有一说一,同花顺软件的各种细节功能真是挺强大的,可以说是最强大最用心的炒股软件,唯一的缺点就是视觉设计太差了,长期看,眼睛很累。)
第四,龙虎榜条件,占20%
我们知道机构席位溢价,机构当然也知道自身席位溢价,所以有些想让你知道的,机构会主动让你知道。
这就涉及到,机构买入后如果想让大家看见会刻意制造机会,让个股符合龙头榜条件进而上榜,这样大家复盘就看见了。
比如周五的宏达电子,前面已经二连阳了,周五早盘震荡尾盘开始发力。
很巧,正好符合连续三个交易日内,涨幅偏离值累计达20%的上榜条件。
平时经常能看到一些机构票盘中炸板尾盘还能回封,因为回封才能上龙虎榜啊,相应的,这类机构回封板也很有操作价值,跟着赚席位溢价。
龙虎榜上榜条件涉及的分类有很多,振幅、单日涨幅、三日涨幅,换手率等等,这是一块系统的研究,今天你们先把这期基础内容消化了,下一期我再讲更深奥的,如何测算偏离值计算谁会上龙虎榜。
最后,来总结一下。
判断一只票是否有机构买入,按照重要程度有四方面,一看行业/题材和机构动态,权重占40%,二看分时和量价,权重占20%,三看盘口,权重占20%,四看龙虎榜条件,占20%。