一、主营业务

公司是一家以数据中心高效冷却技术为核心的数据中心基础设施产品供应商，主营业务 为：浸没相变液冷数据中心基础设施产品、冷板液冷数据中心基础设施产品、模块化数据中 心产品的研究、开发、生产及销售，以及围绕上述产品提供系统集成和技术服务。

二、发行人主要产品

三、主营业务收入

四、募集资金用途

五、竞争对手

六、可比上市公司估值水平比较

七、主要财务数据及财务指标

八、所含数据及估值区间

如果按照行业市盈率（静态）30.42倍给出估值。目标价34.19元，较上市首日溢价18%。

如果按照行业市盈率（动态不扣非）30.42倍给出估值。目标价23.58元，较上市首日溢价-22%。

如果按照可比公司21年静态市盈率56.13倍给出估值。目标价63.09元，较上市首日溢价119%。

如果按照可比公司22年动态市盈率96.4倍给出估值。(扣非）目标价61.79元，较上市首日溢价114%。（不扣非）74.71，较上市首日溢价159%。

综上所述，本次发行价格28.8元/股,低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。价区间为23.58-74.71元。

申购建议：发行PE较低，溢价率较高，发行价格较低，流通市值较低，炒作价值较低，有北交所权限的，先要了，可以申购。