今日强势方向：地产后周期

解析——市场传言：近期针对优质房企的资产负债表支持计划有望出台，房企融资限制或得到优化。该政策对于加快推动地产销售、新开工等将起到积极作用。因此今天地产和地产后周期方向都有所表现，而由于二手房交易只会带来装修建材需求，不会为地产企业带来新需求

注意——一旦地产需求回暖，后周期方向在业绩弹性上将比地产更强。

今日弱势方向：医药

解析——蒙脱石散的热议更多是情绪性的，相关企业实际上并不会很收益。

原因有二：

一是xbb毒株尚未大范围传入我国，大量企业有充分的时间去扩产蒙脱石散，因此涨价不可持续；

二是根据海外数据，xbb病毒实际上并不一定会引发强烈的腹泻症状，出现腹泻的概率和奥米克戎引起腹泻的概率差不多。而在经历了昨晚的辟谣后，蒙脱石散和跟随它一起反弹的医药方向均在今天继续走弱。

重点关注方向：纸

解析——去年年末起纸浆开始降价，全球最大纸浆生产商和出口商巴西企业Suzano近期也宣布其桉树纸浆在中国的售价将下调，这也是2021年底以来的首次。造纸企业的成本将因此下滑，盈利情况有望改善。

提示——这个方向在今日也受降价消息发酵的刺激有所反应，可以持续跟踪纸浆价格变化。