🔥【国金通信&电子】大模型和算力的背后：风去水进，AI+散热站上新风口
AI挖啊挖
2023-04-23 16:56:10
✨AI芯片性能和功耗同步线性提升，液冷降低能耗压力满足IDC建设需求。GPT-3训练一次消耗算力3640PD，英伟达H100功率达700-800W，单IT机柜主流功率密度将从6-8KW/柜提高到12-15KW/柜，超算、智算中心功率密度将提升至30kW以上，风冷达到功率上限后性价比下降。
✨芯片级散热模块价值量翻倍，液冷系统价值量高且经济效益突出。芯片级风冷模块单机价值量15-20美金，液冷模组价值量有3-4倍提升。制冷系统在数据中心CAPEX占20-25%，OPEX电力成本占40%，相比于风冷，液冷可减少高密度数据中心前期投资成本，对应制冷系统价值量由0.98美元/W提升至1.83美元/W。
✨AIGC驱动散热市场总量增加和边际增速提升。当前通用算力机架规模占比超过90%，国内超算、智算中心预期规模增速将达到70%。我们预计AI训练+推理带来40亿元增量空间，伴随参数、日活等增加，未来四年复合增速60%+，其中服务器芯片级散热模块保持29%复合增速。
🔥投资建议：行业仍处发展早期，高密度智算和超算中心建设加速液冷系统导入，看好在技术+产能领先布局的厂商：1）艾默生系平台型温控厂商，从1-N增长弹性大；2）关注布局液冷的服务器厂商，孵化浸没冷却专家；3）提供包含芯片级散热完整解决方案的供应商
🔥推荐组合：英维克、中科曙光（曙光数创）、中兴通讯、浪潮信息、依米康、富信科技、中石科技
作者利益披露：转载，不作为证券推荐或投资建议，旨在提供更多信息，作者不保证其内容准确性。
声明：文章观点来自网友，仅为作者个人研究意见，不代表韭研公社观点及立场，站内所有文章均不构成投资建议，请投资者注意风险，独立审慎决策。
S
英维克
S
中科曙光
S
中兴通讯
S
浪潮信息
工分
1.26
转发
收藏
投诉
复制链接
分享到微信
有用 0
打赏作者
无用
真知无价，用钱说话
0个人打赏
同时转发
暂无数据