从盘面特征看：

地产消费链、电新，这两大吸金板块的核心变量没有发生任何改变，上周基于ZC博弈和情绪修复涨幅挺大，但向后地产消费链的投资者仍旧没有扭转宏观预期，电车和光伏的供需格局还是看不到反转的迹象，主线还是TMT。

而AI里，一直分为北美算力和国内算力。

北美算力前两周显著加速，原因是各类加单的催化（已全部发过），客观看，短期英伟达加单的主要驱动力来自微软和谷歌，边际上最近难有更大的催化，追高可能比较难受，有持仓还可以继续飞，后续关注点在三星、Meta、Amazon的东西，下半年大概率还会有加单。

而国内算力和北美算力的交易逻辑没有关联度，能不能涨，主要基于内部自己的催化，推导链条昨晚公号已经讲过：国产大模型诞生-国产训练算力爆发-国内应用百花齐放-国内推理算力需求爆发。

S弘信电子(sz300657）S S寒武纪(sh688256）S S科大讯飞(sz002230）S