昨天国内两家大厂下了H20订单，量级比较大。全年H20出货量可能会在大几十万片，之前的市场预期应该是30万片左右。
目前看非常确定的是最利好航锦科技，具体逻辑如下:
1.由于高端卡受美禁令影响，无法通过正常渠道向中国输出，所以，NV推出了中国的定制版Gpu新一代Gp­uH20，L20。即市场上所称阄割版，H20卡虽然相比H100性能降低很多，但是通过一定的技术手段，如重建软件生态等方式能到达高端算力卡性能80%以上。
2.2024年1月26日在北京签署了《战略合作框架协议》。就NV­I­D­IA最新一代GPU产品集群、NV­I­D­I­A­M­e­l­l­a­n­ox In­f­i­ni-ba­nd网络、NV­I­D­IA Bl­u­e­F­i­e­ld-3 DPU和软件及服务的提供等相关事宜，建立战略合作关系。即航锦科技子公司超擎数智是英伟达双认证公司，与英伟达合作多年，在搭建超算中心，网络运维上深耕多年，是英伟达认证的双精英合作伙伴，完全具备这样的实力和能力，
3.1月27日，航锦科技公司公告：航锦科技、超擎数智、紫光晓通三方开展战略合作。此举信息量极大。这是NV总部在中国落地的第一个重磅项目，一方面绕开S浪潮信息(sz000977)S美国禁令，另一方面也是英伟达拓展中国区业务的重大举措。紫光晓通是英伟达新一代算力卡的中国总代，航锦科技与其开展战略合作后能以最优惠的价格（价格上比二级市场低40%），最方便的渠道拿到新一代的算力卡。
算力卡炒作路径: 英伟达高端卡---国产算力卡---英伟达新一代算力卡。
[中签]航锦科技既有拿卡优势，又具有组网优势，重视。

$鸿博股份(SZ002229)$S紫光股份(sz000938)S