我们认为消费需求较好，带动相关公司盈利能力提升是主要原因：

1）市场大盘：根据Canalys，2Q24全球智能手机出货量同比增长12%，预计2024年同比增长3%；2Q24全球PC出货量同比增长3.4%，预计2024年同比增长8%。

2）市场需求复苏带动公司盈利能力提升：欣旺达中报业绩预告指引2Q24归母净利润环比增长141%~182%；扣非净利润环比增长65%~112%，受益消费需求较好叠加公司自身盈利能力改善。

此外，近期板块上涨反映苹果AI手机预期对消费电池利好。6月WWDC24苹果发布Apple Intelligence个人智能系统，标志苹果正式迈入AI时代，带动果链消费电池公司估值水平提升。

后续应观察什么：

1）下半年传统消费电子旺季，相关公司利润弹性有望进一步释放，尤其关注稼动率提升及部分公司份额提升趋势；

2）苹果AI手机创新如钢壳电池等进展带来后续业绩及估值弹性；3）具体标的非消费电子业务减亏进度。

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