彭博社：中国工业和信息化部今年发文，要求比亚迪、吉利等电动汽车企业扩大采购本土电子零部件，并加速采用国产半导体芯片。据悉，工信部原本有一个非正式目标，要求车企在2025年之前将他们采购的本土芯片扩大到五分之一，但工信部现在对本土芯片占比推进速度越来越不满意。

 

 

 

新洁能：6月出货翻倍，Q2业绩历史新高

扬杰科技：涨价10%

近期功率板块表现强劲，再次强调一下我们（中信证券）的行业观点：

核心结论：1）MOS&二三极管行业周期底部逐步明确，近期部分厂商尝试涨价；2）IGBT短期仍有降价压力，但相关本土厂商竞争力已得到充分提升，部分厂商已开启出海之路；长期来看，国产厂商的全球份额仍有提升空间；3）800V驱动SIC功率器件上车节奏加速，同时本土厂商在主驱SIC MOS领域已成功实现突破，有望逐步缩小与海外厂商的差距。

投资建议：短期来看，中低压功率器件行业见底，其中部分厂商毛利率正逐季改善，建议关注新洁能等；中长期来看，SIC是功率器件下一个重要的产业趋势，建议关注在主驱SIC MOS进展顺利的芯联集成、斯达半导、士兰微等。

长江证券点评车规芯片大涨：风雨欲来

近日车规芯片密集大涨，或与近期市场传言自主品牌未来将排查车规芯片自主化率有关。

大会强调发展新质生产力、提升产业链供应链韧性

全会提出，要健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，完善发展服务业体制机制，健全现代化基础设施建设体制机制，健全提升产业链供应链韧性和安全水平制度。半导体作为新质生产力的重要基础硬件，我们认为未来提高国产化率、自主化程度以维护供应链安全的需求将持续提升。

美国大选临近，政治形势持续动荡，半导体制裁传闻再起，自主化水平亟待提升

据《经济学人》报道，美国总统拜登正在考虑利用“外国直接产品规则”（FDPR）对继续向中国供应芯片的西方和中国台湾公司施加更严格的贸易限制。未来存在美国进一步加大对我国半导体产业的限制的可能性，提升我国半导体产业链整体自主化水平的需求迫在眉睫。

新能源车需求边际向上，东风已至

据中国汽车工业协会，2024年6月，新能源汽车产销分别完成100.3万辆和104.9万辆，同比分别增长28.1%和30.1%。2024年1~6月，新能源汽车产销分别完成492.9万辆和494.4万辆，同比分别增长30.1%和32%。下游需求保持边际向上，车规芯片整体需求旺盛，结合潜在国产化率提升的需求，未来我国国产车规芯片企业有望迎来新一轮增长机遇。

建议关注：

车规芯片设计：韦尔股份、思特威、裕太微、杰华特、兆易创新、纳芯微、思瑞浦、北京君正、斯达半导、新洁能等

车规芯片制造：芯联集成、华虹公司、士兰微、扬杰科技等

来源：综合中信证券、长江证券等