铜连接最新观点更新

1)产业链短期供不应求情况加剧，安费诺爬坡时间紧、高端压出机到货时间长、明年放量速度快导致短期内订单爆发快、外采比例高，甚至明年会引入新供应商。2)沃尔核材公开调研表示多款料号已小批量出货(cartridge和OverPsS和ACC都有)，准备了充分产能。神宇也在非常积极的扩产，在大客户支持下技术和产能提升迅谏.

3)安费诺将在724晚发布季报，AI铜连接领域订单的爆发或是管理层重点报告的内容。据我们了解，安费诺NLV36*2一套价值量高达17万美金(NVLINK+ACC+PCIE+backend+frontend)

4)下游设备厂提示铜缆厂家均在扩产，目前订货量前列的有LTK、安澜、金信诺、兆龙、景宏盛、领亚等

5)AMD和华为机柜方案已在弦上，随时引发市场新的关注探讨

6)传说中的B20若参考H20标准利好的又将是通信

7)周期性不一定强，cable在112G以上替代长距离PCB和多模A0C是大势所趋，渗透率会弥补某一家GPU出货量的波动